
2008年,在全球汽車(chē)業(yè)普遍不景氣的背景下,中國汽車(chē)業(yè)也無(wú)法獨善其身——今年5月、6月中國車(chē)市增速明顯下滑。而中金公司早就指出,在內外部多種因素交錯作用下,中國汽車(chē)業(yè)景氣度下降。
國內一大汽車(chē)集團的高層預計,曾經(jīng)多年保持兩位數高速增長(cháng)紀錄的中國汽車(chē)業(yè),將步入平緩增長(cháng)期。2009年可能增速只有10%左右,未來(lái)幾年增速可能低于10%。盡管如此,判斷中國汽車(chē)業(yè)“嚴冬”為時(shí)過(guò)早。
在諸多不利因素下,處于十字路口的中國汽車(chē)企業(yè)如何實(shí)現自我救贖?一些企業(yè)早已開(kāi)始做好應對措施,現金充足的長(cháng)城汽車(chē)正借助內部挖潛、提高科技含量來(lái)應對危機;上汽集團則準備精益投資、控制成本。
汽車(chē)業(yè)景氣度下行
在“兩高一降一大棒”這四大“攔路虎”面前,中國汽車(chē)業(yè)2008年毫無(wú)懸念地步入了景氣度下行階段。
“兩高”即高油價(jià)、高成本,“一降”即購買(mǎi)力下降,“一大棒”即海外汽車(chē)貿易和非貿易壁壘。
多數汽車(chē)企業(yè)對于原材料價(jià)格的上漲憂(yōu)心忡忡。因為從國際趨勢看,原材料上漲風(fēng)已經(jīng)從有色金屬蔓延到化工品。汽車(chē)最主要的三種原材料為鋼、化工品(塑料件)、電子,前二者占成本的比重較大。
“其實(shí)今年上半年鋼鐵價(jià)格的上漲,對主流汽車(chē)企業(yè)的影響倒不像市場(chǎng)想象得那么大。尤其是售價(jià)在10萬(wàn)元以上的中級車(chē),抗鋼材漲價(jià)的能力比較強。因此,目前中國汽車(chē)企業(yè)還沒(méi)有出現盈利拐點(diǎn)!弊蛉,國內一大汽車(chē)集團高層告訴記者。
國家發(fā)改委相關(guān)數據也證實(shí)了這一說(shuō)法:今年1至5月,整車(chē)行業(yè)毛利率、稅前利潤率仍呈現上升趨勢;3月至5月的表現甚至好于1至2月。其中整車(chē)行業(yè)3月至5月的毛利率達16.4%,比1月至2月的毛利率提升1.4%;稅前利潤率達7.75%,比1月至2月的利潤率提升2.4%。而汽車(chē)零部件行業(yè)3月至5月的毛利率為14.2%,比1月至2月毛利率下降1.2%;稅前利潤率達到6.9%,比1月至2月利潤率提升0.7%。
但未來(lái)形勢可能會(huì )比較嚴峻。該汽車(chē)集團高層表示,“化工品的主要原料是石油,隨著(zhù)石油價(jià)格的上漲,未來(lái)化工品一旦漲價(jià),汽車(chē)企業(yè)的生產(chǎn)成本將進(jìn)一步提高,但售價(jià)卻無(wú)法相應提高,這可能削弱汽車(chē)業(yè)的盈利能力!
無(wú)法提高售價(jià)的主要原因,就是居民的購買(mǎi)力明顯下降、競爭較為激烈。從國內情況看,導致購買(mǎi)力下降的因素有兩個(gè)——居民可支配收入的下降和公用購車(chē)經(jīng)費的減少。前者對車(chē)市整體造成負面影響,后者主要影響中高級車(chē)。
招商證券汽車(chē)分析師汪劉勝指出,盡管生活成本不斷上漲,但居民人均可支配收入增速同比下滑,因此,私車(chē)購買(mǎi)力開(kāi)始下降。據統計,2007年一季度,中國城鎮居民人均可支配收入同比增長(cháng)11%,增速低于2007年一季度的20%。
公用購車(chē)能力下降則主要源于天災。汶川地震后,國務(wù)院常務(wù)會(huì )議決定,2008年國家機關(guān)公用經(jīng)費支出一律比預算減少5%,包括嚴格控制公車(chē)購置。此前政府采購公車(chē)多為中高級車(chē),故此舉較大程度影響了利潤率較高的中高級車(chē),從而將影響全行業(yè)平均盈利能力。
從海外情況看,中國汽車(chē)出口最多的海外市場(chǎng)相繼對中國車(chē)企高舉起“禁令”,這在俄羅斯表現尤為明顯,至今中國汽車(chē)企業(yè)成立合資廠(chǎng)的申請仍無(wú)一家獲批,而多家歐美日車(chē)企設廠(chǎng)計劃獲批。
優(yōu)勢企業(yè)獨善其身
屋漏偏逢連夜雨!在諸多不利因素籠罩下的中國汽車(chē)消費市場(chǎng),又被相關(guān)限行政策“撞了一下腰”。
數家經(jīng)銷(xiāo)商已經(jīng)做好了最壞的打算!7月、8月期間,汽車(chē)銷(xiāo)量為零!弊鳛橹袊(chē)消費風(fēng)向標的北京,奧運期間單、雙號限行,因此,有購買(mǎi)能力的消費者推遲汽車(chē)消費。但誰(shuí)也不知道奧運后汽車(chē)消費需求是否能釋放。因為一旦國內油價(jià)上漲,那么,需求勢必受到影響。
沒(méi)有預料到這一局面的中國汽車(chē)業(yè)正面臨嚴峻考驗。自2007年下半年開(kāi)始,中國汽車(chē)工業(yè)開(kāi)始進(jìn)入新的產(chǎn)能擴張期。據統計,2007年底,國內乘用車(chē)產(chǎn)能規模接近850萬(wàn)輛。預計到2009年底,國內乘用車(chē)產(chǎn)能規模將達到1166萬(wàn)輛。隨著(zhù)產(chǎn)能擴張、購買(mǎi)力下降,行業(yè)整體產(chǎn)能利用率開(kāi)始下降。
據安信證券汽車(chē)分析師孫木子統計,“自2006年起,中國汽車(chē)業(yè)的產(chǎn)能利用率不斷下行。2006年產(chǎn)能利用率達到最高峰,為67.1%;2007年底為66%,目前下降到64.8%,其中,乘用車(chē)產(chǎn)能利用率僅為62.2%!
以韓國現代汽車(chē)為例,其在中國的兩家合資企業(yè)——北京現代和東風(fēng)悅達起亞都在大幅擴產(chǎn)。按照規劃,今年底,北京現代的產(chǎn)能將翻一倍達60萬(wàn)輛;隨著(zhù)年產(chǎn)30萬(wàn)輛的第二工廠(chǎng)投產(chǎn),東風(fēng)悅達起亞總產(chǎn)能也將達到43萬(wàn)輛,幾乎為過(guò)去的3倍。但在擴大產(chǎn)能的同時(shí),企業(yè)卻陷入了無(wú)法完成年底銷(xiāo)售目標的尷尬境地:今年前5個(gè)月,即使加上北京現代推出的新車(chē)“悅動(dòng)”,北京現代總銷(xiāo)量也僅約13萬(wàn)輛;東風(fēng)悅達起亞總銷(xiāo)量約6.2萬(wàn)輛,僅完成全年銷(xiāo)售計劃的31%。
有些悲觀(guān)的孫木子指出,“預計到2010年底,國內汽車(chē)市場(chǎng)產(chǎn)能利用率將滑落至62.7%。這將是2002年以來(lái)創(chuàng )下的第二個(gè)低點(diǎn)。第一個(gè)產(chǎn)能利用率低點(diǎn)于2005年創(chuàng )下,為58.6%!
但并非所有的汽車(chē)企業(yè)都將如此黯淡,國內一家大型汽車(chē)集團的高層指出,“產(chǎn)能利用率出現結構性懸殊,好的企業(yè)產(chǎn)能利用率遠遠高于平均水平,經(jīng)營(yíng)不佳的企業(yè)產(chǎn)能利用率遠遠低于平均水平!
2007年、2008年各家企業(yè)確實(shí)呈現這一趨勢。上海大眾、上海通用、一汽豐田、廣州豐田等合資企業(yè)產(chǎn)能利用率都大于80%;一些自主品牌汽車(chē)企業(yè)的產(chǎn)能利用率低于70%;2008年一些擴張過(guò)快的合資汽車(chē)企業(yè)甚至重現2005年嚴重積壓的一幕。
國企民企未雨綢繆
對中國汽車(chē)市場(chǎng)較為敏感的車(chē)企紛紛采取應對措施。
“油價(jià)、通貨膨脹、信貸緊縮等外部因素不可控制,我們只能等待!鄙掀瘓F內部人士表示,“但我們可以增強內部抵御風(fēng)險的能力,比如在管理上精益投資,放緩收購兼并步伐,由粗放式經(jīng)營(yíng)轉向精細管理!
據了解,近期有部分海外汽車(chē)企業(yè)主動(dòng)找到上汽集團,希望“改嫁”上汽集團,但上汽集團婉言拒絕了。因為目前其最主要的工作是消化和整合內部資源。業(yè)內人士贊同上汽集團此舉,因為只要做好了內功,未來(lái)海外仍將出現收購機會(huì )。
民營(yíng)汽車(chē)企業(yè)長(cháng)城汽車(chē)早已發(fā)現形勢比較嚴峻。盡管前5個(gè)月長(cháng)城汽車(chē)銷(xiāo)量同比增長(cháng),但也沒(méi)完成上半年的計劃。這幾乎是其歷史上罕見(jiàn)的“劣績(jì)”。據相關(guān)統計數據顯示,2008年前5個(gè)月,長(cháng)城汽車(chē)的SUV共計銷(xiāo)售2.7萬(wàn)輛,同比增長(cháng)13%;皮卡銷(xiāo)量約2.6萬(wàn)輛,同比增幅大于30%。
“一系列不利因素正在全面考驗中國汽車(chē)企業(yè),尤其是自主品牌汽車(chē)企業(yè)。只有具有兩大實(shí)力的汽車(chē)企業(yè)才能發(fā)展得更好!遍L(cháng)城汽車(chē)宣傳部長(cháng)、銷(xiāo)售公司副總經(jīng)理商玉貴告訴記者,“有足夠的資金實(shí)力,而光靠貸款過(guò)日子的企業(yè)可能無(wú)以為繼;有強大研發(fā)實(shí)力的企業(yè),可以提高產(chǎn)品技術(shù)含量,繼而推出售價(jià)能令市場(chǎng)接受的高附加值產(chǎn)品!
此外,長(cháng)城汽車(chē)正在從產(chǎn)業(yè)鏈上降成本。商玉貴進(jìn)一步指出,“長(cháng)城汽車(chē)旗下有30多家汽車(chē)零部件子公司,都是獨立為長(cháng)城汽車(chē)配套,我們正從汽車(chē)零部件開(kāi)始擠掉不合理成本。我們長(cháng)期推行豐田汽車(chē)管理模式,精益管理已經(jīng)滲入各個(gè)生產(chǎn)環(huán)節,現在已經(jīng)見(jiàn)到成效了!(吳瓊)
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