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3.2億股股權+20.95億現金 上汽吞并南汽集團

2007年12月27日 08:31 來(lái)源:上海證券報

  隨著(zhù)上汽集團和躍進(jìn)汽車(chē)集團簽下全面合作協(xié)議,總價(jià)過(guò)百億的國內跨區域汽車(chē)重組案昨天終于塵埃落定。

  根據協(xié)議,上汽集團及旗下上市公司上海汽車(chē)分別以3.2億股上海汽車(chē)股權、20.95億元現金購買(mǎi)躍進(jìn)汽車(chē)集團旗下汽車(chē)資產(chǎn),未來(lái)躍進(jìn)汽車(chē)集團旗下汽車(chē)業(yè)務(wù)將全面融入上汽集團。此舉,誕生了國內最大的汽車(chē)企業(yè),拉開(kāi)了國有汽車(chē)資產(chǎn)重組序幕,也將長(cháng)江三角洲經(jīng)濟一體化推向縱深。

  上海汽車(chē)今日公告稱(chēng):2007年12月26日,公司控股股東上汽集團與躍進(jìn)汽車(chē)集團在北京簽訂了《上海汽車(chē)集團股份有限公司股份劃轉協(xié)議》(簡(jiǎn)稱(chēng):《協(xié)議》)。根據該《協(xié)議》的約定,上汽集團將向躍進(jìn)汽車(chē)集團無(wú)償劃轉其持有的本公司3.2億股的股份。同時(shí),躍進(jìn)集團特別承諾不與上海汽車(chē)發(fā)生同業(yè)競爭。與此同時(shí),上海汽車(chē)以20.95億元受讓南京躍進(jìn)汽車(chē)有限公司所持有的南汽集團100%股權。

  以12月25日上海汽車(chē)的收盤(pán)價(jià)27.01元計算,3.2億股的市值相當于86億余元;加上20.95億元的現金,上南合并交易總金額超出了百億。按照全面融合的協(xié)議,重組后的躍進(jìn)汽車(chē)集團相關(guān)資產(chǎn)分為兩塊,分別放在上汽集團兩家控股子公司旗下:整車(chē)及核心零部件資產(chǎn)全部融入上海汽車(chē);其它零部件及服務(wù)貿易資產(chǎn)置入東華公司名下。上汽集團、躍進(jìn)汽車(chē)集團分別持有東華公司75%、25%的股權。

  在昨日上汽集團、躍進(jìn)汽車(chē)集團簽署全面合作協(xié)議的媒體見(jiàn)面會(huì )上,上汽集團董事長(cháng)胡茂元、副董事長(cháng)陳虹、總裁沈建華,及南汽集團董事長(cháng)王浩良、總裁俞建偉悉數亮相。雙方高層就未來(lái)自主品牌的生產(chǎn)基地、研發(fā)基地和國內外銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò );及南汽集團對上海汽車(chē)盈利的影響、南汽集團現有員工安置等敏感話(huà)題坦率作答。

  上海證券報:上南合作是中國汽車(chē)史上跨地區重組的標桿,你們將如何去運作?南汽集團的發(fā)展規劃是什么?

  胡茂元:今后,上汽集團和南汽集團將全面合作,融為一家。實(shí)現一體化管理和五個(gè)統一,即統一規劃、統一研發(fā)、統一采購、統一生產(chǎn)、統一營(yíng)銷(xiāo)。做到1+1>1,將上汽集團建成中國最大、世界一流的汽車(chē)企業(yè),把南汽集團建設成為我國重要的汽車(chē)制造基地。計劃到2010年南京生產(chǎn)基地的銷(xiāo)量將是現在的三倍,銷(xiāo)售收入也會(huì )隨之增長(cháng)。

  上海證券報:上南合并后,上汽集團的資產(chǎn)規模將有多大?另外,目前南汽集團整車(chē)類(lèi)資產(chǎn)盈利情況并不理想,置入上海汽車(chē)后,對上海汽車(chē)業(yè)績(jì)會(huì )產(chǎn)生多大影響?

  胡茂元:上汽集團現在資產(chǎn)超過(guò)1000億元;南汽集團的資產(chǎn)規模并不大,最多不會(huì )超過(guò)上汽集團的10%。

  就目前而言,南汽集團的整車(chē)類(lèi)資產(chǎn)盈利能力并不強,凈資產(chǎn)利潤率低于上海汽車(chē),短期內會(huì )對上海汽車(chē)有一定影響,但影響不大。因為南汽集團方面置入上海汽車(chē)的資產(chǎn)規模較小,不足5%;而且上海原有生產(chǎn)基地有一定的增長(cháng),可以抵消南汽集團資產(chǎn)置入帶來(lái)的短期影響,這一定程度上也起到了維護股東利益的作用。

  從長(cháng)期看,南汽集團的快速發(fā)展也會(huì )成為上海汽車(chē)的新利潤增長(cháng)點(diǎn)。其實(shí),通過(guò)聯(lián)合、全面合作,在產(chǎn)、供、銷(xiāo)的一體化管理后,上南融為一家。雙方可避免重復建設,最終走上低成本、快速發(fā)展的雙贏(yíng)之路。

  上海證券報:大家都很關(guān)心來(lái)自MG羅孚血脈的兩朵中國自主品牌之花未來(lái)如何開(kāi)。請問(wèn),未來(lái)上汽榮威、南汽名爵的產(chǎn)品如何分工?銷(xiāo)售渠道如何安排?

  陳虹:上南合并后,我們將繼續保留名爵這一品牌。榮威和名爵實(shí)行差異化定位,謀求共同發(fā)展之路。其實(shí),兩個(gè)自主品牌在技術(shù)、零部件上都有很大的共享性,可以實(shí)現協(xié)同效應。

  另外,原MG羅孚未破產(chǎn)前,就實(shí)行雙品牌的差異化運作:MG偏運動(dòng)性、注重時(shí)尚;Rover強調尊貴和穩健性。在海外市場(chǎng)上,我們會(huì )繼續利用MG名爵這一品牌,推動(dòng)出口。

  上海證券報:上南合并后,上汽集團擁有名爵、榮威這兩大自主品牌。那么,在生產(chǎn)基地上如何安排?是否南京浦口只生產(chǎn)名爵,上;騼x征只生產(chǎn)榮威?研發(fā)基地是否也會(huì )進(jìn)行融合?

  陳虹:生產(chǎn)基地按照產(chǎn)品平臺來(lái)。我們將按生產(chǎn)效率、物流效率最大化原則安排生產(chǎn)。榮威、名爵進(jìn)行一體化管理,完全協(xié)同運作,最終可以降低成本、提高資源利用效率、加快提升自主創(chuàng )新能力,我們希望打造具有國際競爭力的自主品牌。

  上汽集團、南汽集團在英國的研發(fā)機構也會(huì )進(jìn)行融合。爭取早日恢復英國老產(chǎn)品的生產(chǎn),重新啟動(dòng)并塑造MG在英國的形象;未來(lái)會(huì )充分考慮國際需求,推出改進(jìn)版的新MG產(chǎn)品。

  上海證券報:上南合并后,南汽集團原有的1.5萬(wàn)名員工很關(guān)心其安置問(wèn)題,上汽集團有無(wú)具體的想法?

  沈建華:多年來(lái),上汽集團在重組中積累了豐富的經(jīng)驗,形成了很好的理念和原則。在用人和職工安置問(wèn)題上,大家會(huì )看到一個(gè)合理、滿(mǎn)意的結果。上汽集團將在保持基本穩定的情況下,做適量調整;希望大家信任支持、融為一家。(吳瓊)

編輯:張明】
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