私家銀行

　　羊城晚報記者 劉薇 通訊員 陳春敏

　　隨著(zhù)近日銀監會(huì )暫停銀信合作理財產(chǎn)品，銀行可售的理財品受到較大影響，在售的除了少量原來(lái)就報備過(guò)的信托理財品外，主要是一些低風(fēng)險的票據類(lèi)、債券類(lèi)理財品，而這些理財品的收益率相對較低，一般只有2%-3%。銀行理財品的整體收益率已被實(shí)際拉低。

　　那么，今年剩下的這小半年，銀行理財市場(chǎng)會(huì )有什么樣的表現和走勢，投資者又該如何從中選擇適合自己的產(chǎn)品和投資方式呢？民生銀行廣州分行理財團隊銀行產(chǎn)品組組長(cháng)、資深國際金融理財師陳秋敏給投資者們預測和支招。

　　●預測一：

　　現金管理類(lèi)理財產(chǎn)品將持續熱銷(xiāo)

　　主要特點(diǎn)：避險，收益較穩定

　　適合：穩健型投資者

　　陳秋敏表示，避險需求成為當下投資的首要目標，而現金管理類(lèi)理財產(chǎn)品的流動(dòng)性好，收益較活期高且穩定，由此成為投資者追捧的理想避險投資方式。

　　據了解，目前，多家銀行都已推出現金管理類(lèi)理財產(chǎn)品，比如工行的“靈通快線(xiàn)”、建行的“天天大豐收”、農行的“本利豐”、招行的“人民幣日日盈”等，大部分年化收益率在1.5%-1.75%。

　　提醒：投資現金管理類(lèi)理財產(chǎn)品需注意不同銀行對此類(lèi)產(chǎn)品申購贖回時(shí)間的規定有所不同。有些現金管理類(lèi)理財品的收益是每天變化的，每天公布凈值；大部分銀行對贖回資金有附加規定，比如當天所有贖回資金超過(guò)產(chǎn)品資金總量10%的時(shí)候，銀行就會(huì )暫停贖回。盡管出現這種情況的幾率很小，但它對現金管理類(lèi)理財品的流動(dòng)性仍構成潛在威脅。

　　●預測二：

　　債券類(lèi)理財產(chǎn)品將成為“香餑餑”

　　主要特點(diǎn)：收益適中，風(fēng)險較低

　　適合：中老年投資者或風(fēng)險承受能力較低者

　　隨著(zhù)現有的“末班車(chē)”信托產(chǎn)品銷(xiāo)售結束，各家銀行將會(huì )加大債券類(lèi)理財產(chǎn)品的發(fā)行，下半年債券類(lèi)理財品將成為一種主力產(chǎn)品。目前，債券類(lèi)產(chǎn)品的收益率普遍在1%-3%之間，收益雖然不比銀信類(lèi)理財品，但勝在風(fēng)險較低。

　　提醒：債券類(lèi)產(chǎn)品投資標的一般為央行票據與企業(yè)短期融資券，產(chǎn)品門(mén)檻不高，起購點(diǎn)一般在5萬(wàn)元，產(chǎn)品期限多為一年以?xún)��？紤]到加息預期，選短期產(chǎn)品更適宜。

　　●預測三：

　　外幣理財產(chǎn)品將升溫

　　主要特點(diǎn)：發(fā)行量增加使選擇增多，風(fēng)險適中

　　適合：有一定專(zhuān)業(yè)知識、能承受匯率風(fēng)險的投資者

　　在銀信產(chǎn)品受到較大沖擊后，銀行為了維持中間業(yè)務(wù)收入，不得不加大產(chǎn)品開(kāi)發(fā)力度。目前，最明顯的變化就是不少銀行加大了外幣理財產(chǎn)品的發(fā)行，8月9日到8月13日，有近50款外幣產(chǎn)品發(fā)行，相比以往，產(chǎn)品發(fā)行數增幅較大。

　　陳秋敏表示，外幣理財產(chǎn)品的資金投向主要在貨幣市場(chǎng)工具，包括債券、票據、信用拆借、信托計劃、債券回購、貨幣互換、利率互換等。這類(lèi)產(chǎn)品風(fēng)險較低，且不少銀行為吸引投資者推出的是保證收益類(lèi)產(chǎn)品，較適合穩健投資者。

　　提醒：如果投資者是兌換幣種進(jìn)行投資，則要注意匯率風(fēng)險。外匯理財產(chǎn)品設計較人民幣產(chǎn)品復雜，需要有一定的外匯知識。

　　●預測四：

　　黃金投資產(chǎn)品成為熱點(diǎn)

　　主要特點(diǎn)：保值增值

　　適合：對黃金市場(chǎng)有一定了解的投資者

　　受避險需求影響，今年黃金投資很熱，隨著(zhù)黃金消費旺季的到來(lái)，不少專(zhuān)業(yè)人士看好其后市走勢，有研究機構甚至預言國際金價(jià)年內有望突破1300美元/盎司。

　　國家近日出臺《關(guān)于促進(jìn)黃金市場(chǎng)發(fā)展的若干意見(jiàn)》，釋放了我國要大力發(fā)展黃金投資市場(chǎng)的信號，黃金投資被業(yè)界普遍看好。目前，銀行也推出了不少黃金投資產(chǎn)品和投資方式，包括實(shí)物金、紙黃金、可提貨賬戶(hù)黃金等，有的銀行還推出了一些創(chuàng )新型的投資方式，如民生銀行推出的國內首款自主管理型黃金投資理財品，在金價(jià)上漲時(shí)獲得現金收益，下跌時(shí)則獲得實(shí)物金。工行推出的“如意金積存”業(yè)務(wù)使黃金也能夠像基金一樣定投，受到不少中小投資者的歡迎。

　　提醒：國際市場(chǎng)波動(dòng)都會(huì )對金價(jià)有所影響，應密切關(guān)注其走勢，把握波段。

　　●新趨勢：

　　第三方理財將在一定程度上分流銀行高端投資者

　　主要特點(diǎn)：起點(diǎn)高，收益高

　　適合：資金實(shí)力雄厚的投資者

　　所謂第三方理財，是獨立于銀行、保險、證券、基金之外的第三方理財服務(wù)機構，根據投資者的實(shí)際財務(wù)需求，提供綜合性理財服務(wù)。第三方理財機構“瞄準”的都是100萬(wàn)元-300萬(wàn)元的高凈值客戶(hù)。第三方理財機構發(fā)售的理財產(chǎn)品大多期限較長(cháng)，以1到3年為主，有的長(cháng)達7年。

　　提醒：第三方理財在國內剛剛起步，可能會(huì )出現各種各樣的不規范，從業(yè)人員業(yè)務(wù)水平也良莠不齊。投資者要挑選規范的、信得過(guò)的第三方理財機構，對產(chǎn)品的挑選不能一味追求高收益，對產(chǎn)品的風(fēng)險也要認真分析和評估。

　　劉薇、陳春敏