從股市近期一路上行沖破3000點(diǎn)，到央行出乎意料地宣布加息，今年剩下時(shí)間里的理財注定將在這兩大因素影響下進(jìn)行。業(yè)內人士認為，在目前加息預期下，投資者可以選擇購買(mǎi)一到三個(gè)月的短期理財產(chǎn)品，要謹慎投資房地產(chǎn)類(lèi)理財產(chǎn)品。同時(shí)，股市回暖使得涉股類(lèi)理財產(chǎn)品值得關(guān)注。

　　隨“息”調整存貸款

　　一聽(tīng)說(shuō)央行存款利率上調，白領(lǐng)王小姐做的第一件事就是趕快調整自己的存款賬戶(hù)。原來(lái)，她在數月前剛將不少活期存款轉存為不同期限的定期存款。利率上調后，王小姐自然要重新存款獲取高利息。王小姐通過(guò)某銀行的網(wǎng)上銀行查詢(xún)后發(fā)現，一張1萬(wàn)元6個(gè)月存單11月即將到期，到期后將獲得利息99元，若現在提前支取只能享受0.36%活期利率，利息20元都不到，因此提前支取沒(méi)有意義。另外幾張6個(gè)月或1年的定期存款，都要到明年3月后才到期，王小姐毫不猶豫，直接提前提取，在新利率下重新存定期。

　　中信銀行的理財專(zhuān)家建議：市民存款應選擇“四分法”定期存款和“月月存儲”這樣的組合，尤其是針對金額較大的存單，完全可以拆分為等額3個(gè)月、6個(gè)月、1年、2年期等；在存款時(shí)間上，也可以選擇逐月累計存款，每1個(gè)月或幾個(gè)月存一張定單。

　　對于定存的調整，上海銀行的理財專(zhuān)家經(jīng)過(guò)測算后指出，三個(gè)月存期存款在12天內、半年存款在22天內、1年期存款在43天內、2年期存款在115天內、3年期存款在161天以?xún)取?年期存款在282天之內提前支取，并轉存同期限定期存款是合算的。如果已超出這些天數，就失去了辦理轉存的意義。

　　而對于手中有房貸的市民來(lái)說(shuō)，個(gè)人住房貸款利率上調可不是個(gè)好消息。以貸款額100萬(wàn)元、期限20年計算，在等額本息還款方式下，按照基準利率比較，月供將增加115.57元。結合存款利率上調的因素，實(shí)際每月多支付110元左右。

　　中信銀行理財專(zhuān)家建議，對于每月有固定且穩定收入的市民來(lái)說(shuō)，每月多支付100多元利息，對生活影響并不大，如果能找到其他投資門(mén)路，完全不用擔心貸款利率上調；對于手中有閑錢(qián)無(wú)處投資的市民而言，可適當選擇提前還款。

　　當然，市民無(wú)需趕著(zhù)到銀行提前還款。按照規定，利率上升，已經(jīng)簽訂的住房抵押貸款合同，自下一年的1月1日起執行新的利率，所以今年的還款利率保持不變。

　　短期產(chǎn)品是首選

　　交行個(gè)人理財產(chǎn)品團隊負責人施崢嶸告訴記者，其實(shí)基準利率上調已在意料之中，而且僅上調了25個(gè)基點(diǎn)。對于很多客戶(hù)，尤其是資金量比較大的客戶(hù)，此次利率上調的幅度小于預期�！耙郧按蠹叶碱A期上調27個(gè)基點(diǎn)�！笔�崢嶸說(shuō)。因此，宣布加息之后，并沒(méi)有客戶(hù)提前贖回理財產(chǎn)品而改為定期存款的現象。

　　民生銀行資深理財師王娜指出，升息通道下，投資理財產(chǎn)品的風(fēng)險會(huì )有所增加。首先，加息日期不確定，所以一旦加息，許多理財產(chǎn)品的年收益率也將水漲船高。其次，要保證資金的流動(dòng)性和產(chǎn)品的靈活度，能在利率上調之時(shí)享受到應有的收益。因此，在目前升息預期的情況下，投資者可以選擇購買(mǎi)一到三個(gè)月的短期理財產(chǎn)品。

　　目前，銀行理財產(chǎn)品預期收益率正逐步提升，這一方面體現了升息預期；另一方面也體現了銀行較好的資金運作能力�？蛻�(hù)一方面可選擇已提高預期收益的產(chǎn)品；另一方面也可選擇隨著(zhù)利率上調同步上調的浮動(dòng)利率理財產(chǎn)品。

　　王娜告訴記者，近幾個(gè)月來(lái)，不少房地產(chǎn)企業(yè)正通過(guò)股權投資信托型理財產(chǎn)品的方式募集資金，各大銀行均有代銷(xiāo)。面對中國經(jīng)濟的現狀，未來(lái)幾個(gè)月央行不排除有繼續加息的舉動(dòng)。房地產(chǎn)板塊前景不甚樂(lè )觀(guān)，投資此類(lèi)理財產(chǎn)品的投資者一定要謹慎。

　　第三方理財研究與數據服務(wù)機構普益財富的數據支持了理財師的分析。普益財富分析師方瑞指出，加息以來(lái)，銀行理財產(chǎn)品的預期收益率有微幅上漲。且加息過(guò)后，以債券與貨幣市場(chǎng)類(lèi)、信貸類(lèi)為主的穩健型銀行理財產(chǎn)品將普遍隨加息而提升其預期收益率。另外，加息預期情況下，短期限產(chǎn)品更易獲得市場(chǎng)歡迎，銀行發(fā)行產(chǎn)品的短期化格局將加劇。

　　理財品湊股市熱鬧

　　分析人士指出，此次加息幅度小，目前除五年期定期存款利率超過(guò)通脹率之外，其他期限存款利率仍處于實(shí)際負利率水平，存款總體來(lái)講對居民的吸引力不大，預計儲蓄活化將繼續推進(jìn)。而加息配合前期出臺的房地產(chǎn)調控政策，可能會(huì )迫使樓市資金加速向股市轉移，從這一點(diǎn)出發(fā)，加息反而進(jìn)一步放松了A股的資金“水龍頭”。

　　中信銀行的理財分析師認為，本次加息作為重要信號，標志著(zhù)國內市場(chǎng)的通脹趨勢以及由此帶來(lái)的基準利率上升、人民幣匯率上升以及資本市場(chǎng)（股票市場(chǎng)）上升的趨勢將進(jìn)一步明晰，加息使債券市場(chǎng)進(jìn)入下降周期概率提升。

　　該人士建議，市民在投資理財項目上可選擇指數型基金和股票型基金，規避以市價(jià)計價(jià)法定價(jià)的債券產(chǎn)品。熱衷購買(mǎi)銀行理財產(chǎn)品的市民可選擇中信假日贏(yíng)、天天快車(chē)等超短期理財產(chǎn)品，同時(shí)，一天和七天通知存款依舊可組合使用。

　　王娜表示，不少銀行開(kāi)發(fā)了新型的涉股理財產(chǎn)品，投資范圍廣泛，如各家銀行推出的投資陽(yáng)光私募基金的理財產(chǎn)品。其產(chǎn)品設計合理，例如要求投資顧問(wèn)提供自有資金作為優(yōu)先客戶(hù)的擔保，通過(guò)鎖定收益來(lái)鎖定風(fēng)險的形式降低產(chǎn)品風(fēng)險。民生銀行剛剛推出了一款投資星石陽(yáng)光私募的理財產(chǎn)品，由資深投資經(jīng)理江暉擔綱。同時(shí)，另外一款兼顧收益和風(fēng)險性的證券3號理財產(chǎn)品也正在銷(xiāo)售中，產(chǎn)品的共同點(diǎn)都是涉及股市。

　　股市回暖也讓銀行超短期理財產(chǎn)品“T＋0”受到追捧�！癟＋0”銀行超短期理財產(chǎn)品，時(shí)間從二十幾天到幾天，甚至一天，非常靈活�？蛻�(hù)既可在股市開(kāi)盤(pán)前贖回資金，購買(mǎi)股票；也可在股市交易結束后購買(mǎi)理財產(chǎn)品，資金能及時(shí)到賬。該類(lèi)產(chǎn)品目前的預期年化收益率為1.3%~1.6%，相當于0.36%的活期存款利率的4倍。（高改芳）