
自2006年7月我國銀行首次獲準QDII以來(lái),其投資一直受挫。面對這樣的情形,不少投資者面對繼續擁有還是贖回的兩難境地。
投資者該何去何從呢?
QDII外戰不利
2007年9月、10月,國內銀行代銷(xiāo)了南方全球、嘉實(shí)海外等四款QDII基金。2008年2月至6月,銀行又代銷(xiāo)了工銀全球等四款QDII基金。但是令投資者失望的是,這些QDII基金目前全部跌破面值,亞太優(yōu)勢和嘉實(shí)海外由上市時(shí)的1元跌至0.6元。
記者了解到,這些QDII基金目前主要投資中國香港、美國、日本等地證券市場(chǎng),部分購買(mǎi)股票和基金,部分用來(lái)購買(mǎi)債券和權證等。QDII基金投資失策的主因是股票建倉太快,導致高位套牢。
面臨“雙重壓力”
自2007年7月底以來(lái),受美國次貸危機、全球石油漲價(jià)、通貨膨脹等一系列因素影響,QDII基金收益大受影響。另外近兩年美元和港幣對人民幣持續貶值。自2008年初人民幣升值速度加快后,第一季度升值的速度折合成年利率是16%。2007年9月至今,100元港幣由兌換96元人民幣降為87元人民幣,100美元由兌換750元人民幣降為680元人民幣。而此時(shí)QDII基金恰恰重倉了中國香港和美國股市,匯率風(fēng)險將會(huì )抵消部分QDII基金產(chǎn)品收益。
成長(cháng)空間巨大
事實(shí)上,我國的QDII基金整體表現實(shí)際并不遜于全球同類(lèi)型的基金,而且好于國內A股的整體回報,南方全球精選跟全球同類(lèi)的基金比,在37支中排行13名,同期排行10名。嘉實(shí)海外在同類(lèi)的港幣計價(jià)基金中30支排名第6。
上投摩根基金公司總經(jīng)理王鴻嬪認為,經(jīng)濟的全球化推動(dòng)了投資的全球化,多國的投資收益好于本國單一市場(chǎng)的投資。QDII基金產(chǎn)品的投資者不能因為短期收益不理想而對海外投資因噎廢食。(記者 張建芳)

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