
證監會(huì )有關(guān)部門(mén)負責人昨日表示,為防范風(fēng)險、維護行業(yè)有序競爭,試點(diǎn)證券公司可根據情況適度提高原先規定的50%的保證金比例。而記者從業(yè)內獲悉,目前備戰融資融券業(yè)務(wù)的券商大多在業(yè)務(wù)開(kāi)展前,就將這一比例設定在了100%。
根據滬深交易所2006年公布的業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施細則,投資者融資融券前,需以資金或證券自有資產(chǎn)向證券公司交納比例不低于50%的保證金。
同時(shí),細則明確客戶(hù)維持擔保比例不得低于130%,低于130%時(shí)需在不超過(guò)2個(gè)交易日內追加擔保物,追加后的維持擔保比例不得低于150%。根據規定,保證金除現金外,還能以標的證券以及交易所認可的其他證券進(jìn)行充抵,充抵保證金的證券,以證券市值或凈值按65%到95%不等的比率進(jìn)行折算。
證監會(huì )有關(guān)負責人昨日表示,融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)期間,中國證監會(huì )將對試點(diǎn)證券公司實(shí)施窗口指導,由試點(diǎn)券商根據自身實(shí)際情況,通過(guò)適當提高融資融券客戶(hù)的資質(zhì)條件、資產(chǎn)的門(mén)檻、在本公司從事證券交易的期限,以及適度提高保證金比例和擔保比例等審慎措施,防范業(yè)務(wù)風(fēng)險,維護行業(yè)的有序競爭。
記者從行業(yè)內了解到,在十數家備戰融資融券首批試點(diǎn)的證券公司中,多數公司都將融資融券初始保證金比例的“門(mén)檻”設定在了100%,也就是說(shuō)以一定數額的保證金只能獲得等比例的融資或者融券。
根據某創(chuàng )新類(lèi)券商融資融券部門(mén)負責人介紹,盡管同50%的保證金比例相比,100%比例的杠桿僅為1:1,但出于試點(diǎn)初期控制風(fēng)險的考慮,這一比例也并不算高,況且根據公司本身和市場(chǎng)狀況的不同,保證金比例還可以上下浮動(dòng)。他提到,浮動(dòng)依據將包括券商自身所能承受的風(fēng)險水平、市場(chǎng)大環(huán)境、以及行業(yè)競爭和市場(chǎng)資金需求。(馬婧妤)

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