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10月7日消息，中國證監會(huì )有關(guān)部門(mén)負責人近日表示，經(jīng)國務(wù)院同意，證監會(huì )將于近期啟動(dòng)證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作。融資融券業(yè)務(wù)將按照試點(diǎn)先行、逐步推開(kāi)的原則進(jìn)行。根據證券公司的凈資本規模、合規狀況、風(fēng)險控制指標和試點(diǎn)方案的準備情況擇優(yōu)批準首批試點(diǎn)公司，之后根據試點(diǎn)情況，逐步擴大范圍。 中新社發(fā) 吳芒子 攝
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近日，監管部門(mén)緊急召集11家券商有關(guān)人士召開(kāi)融資融券座談會(huì )。據參會(huì )人員透露，在硬指標達標的基礎上，決定能否獲得試點(diǎn)資格的關(guān)鍵因素是券商呈報的相關(guān)試點(diǎn)方案。會(huì )上透露的信息還顯示，如果一切順利，融資融券業(yè)務(wù)最快于12月份推出。
首批試點(diǎn)券商或不超8家
參會(huì )的11家券商包括中信、國信、招商、銀河、華泰、廣發(fā)、國泰君安、申銀萬(wàn)國、光大、東方和海通證券。據透露，11家券商理論上算是“海選”入圍的券商名單，不過(guò)出乎意料的是業(yè)內曾看好的中金公司并未出席這次座談會(huì )。
盡管出席會(huì )議的券商均是國內業(yè)界“大腕”，但絕不代表著(zhù)都能成為首批試點(diǎn)。會(huì )上監管部門(mén)人士表示，券商融資融券試點(diǎn)資格審批沒(méi)有限制，審批依然遵循“成熟一家，批準一家”的原則。對于業(yè)內盛傳的中信證券，諸多參會(huì )人士表示首批試點(diǎn)已無(wú)懸念，而凈資本較大的海通證券，勝出機率也較高。
據一參會(huì )券商高管分析，座談會(huì )上每家券商匯報的準備情況看似都比較充分，但實(shí)際情況可能存在較大差異。部分參會(huì )券商可能在分類(lèi)監管和凈資本等硬性指標上存在硬傷。尤其在凈資本方面，由于衡量指標為最近六個(gè)月，每個(gè)月都必須達標，如果短期內發(fā)生較大變化則可能產(chǎn)生變數。
據了解，12月1日券商凈資本計算規則將發(fā)生變化，這對部分券商將產(chǎn)生很大影響，但從監管層加快推出融資融券的思路來(lái)看，如融資融券業(yè)務(wù)在12月底以前推出，可能挽救部分凈資本發(fā)生變化的券商。
在上述硬指標基本達標的前提下，大部分券商的系統準備已較為充分。因此，券商申報的相關(guān)試點(diǎn)方案成為決定是否“晉級”的關(guān)鍵因素。據透露，入圍券商的方案實(shí)際差異較大。監管部門(mén)在審批時(shí)將著(zhù)重衡量的重要指標可能包括如何進(jìn)行投資者教育、篩選客戶(hù)，風(fēng)險控制和人員培訓管理等。據上述人士分析，綜合來(lái)看，首批試點(diǎn)券商應不會(huì )超過(guò)8家。
中小投資者擁有平等機會(huì )
據了解，聯(lián)網(wǎng)測試作為重要的參考指標已在會(huì )上被明確。10月25日和11月8日，參會(huì )11家券商、中登公司和滬深交易所將進(jìn)行兩次聯(lián)網(wǎng)測試。據參會(huì )的大多數人士推測，如果一切順利，11月底前完成測試存在較大可能。
據悉，這次會(huì )議結束即意味著(zhù)融資融券的試點(diǎn)申報進(jìn)入實(shí)際操作階段，但仍需等待監管部門(mén)下發(fā)的相關(guān)申報材料指引。業(yè)內預計，相關(guān)指引將于下周下發(fā)。屆時(shí)，各家入圍券商將陸續重新上報完善后的申報材料。需要注意的是，在獲準試點(diǎn)資格后，券商一般不會(huì )馬上開(kāi)展業(yè)務(wù)，而將進(jìn)行必要的內部準備過(guò)程，由此預計融資融券最快現身市場(chǎng)將在12月。
昨日開(kāi)始，各大入圍券商紛紛進(jìn)入籌備的最后沖刺階段，各業(yè)務(wù)部門(mén)從公司其他部門(mén)抽調人手加班加點(diǎn)進(jìn)行材料準備。上海某券商參會(huì )人士表示，“公司下達的要求是必須拿到資格，所以大家壓力非常大，但也很有干勁�！�
值得一提的是，幾家入圍券商均表示，融資融券客戶(hù)對象不會(huì )是部分人士認為的僅限于資金量較大的客戶(hù)和機構客戶(hù)，中小投資者只要達到相關(guān)條件，仍然可以獲得證券公司的融資融券服務(wù)。(記者 游蕓蕓)
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