
根據WIND資訊統計,今年五六月間共有29只基金成立?紤]到明年元旦將統一放假三天,再加上2009年1月4日為星期日,因此成立于今年7月3日的富蘭克林國海深化價(jià)值基金和成立于7月4日的申萬(wàn)巴黎競爭優(yōu)勢基金也必須在今年年底之前完成建倉。排除1只保本型基金和7只債券型基金,則到今年12月底以前,將有13只股票型基金和9只混合型基金進(jìn)入市場(chǎng),共計23只。這意味著(zhù),在即將迎來(lái)的2009年中,次新股基將接替債基成為市場(chǎng)新增資金的“主力軍”。
市場(chǎng)由債券向股票過(guò)渡
據統計,以上提到的這23只次新基金共計募集資金118.322億元。如果按照股票基金最低倉位則要高于60%,混合型基金最低倉位要達到30%這個(gè)標準來(lái)計算,這14只股票性基金至少能為市場(chǎng)帶來(lái)46.737億元的資金增量,9只混合型基金將最少給市場(chǎng)提供新資金12.128億元,共計注入新的資金58.865億元。
明年上半年,今年7~12月間成立的28只股票型及混合型基金將陸續為市場(chǎng)補充超過(guò)242億元的資金。對于這些基金來(lái)說(shuō),尚有充足時(shí)間謀劃建倉。證監會(huì )在12月份“放行”的最后3只基金——匯添富價(jià)值精選、長(cháng)城雙動(dòng)力和廣發(fā)滬深300均為股票型基金。種種跡象表明,目前市場(chǎng)正處于由債券向股票過(guò)渡的時(shí)期。
相比今年下半年成立的基金而言,今年6月中下旬成立的易方達中小盤(pán)、招商大盤(pán)藍籌、海富通中國海外基金則要緊張面對接下來(lái)的最后建倉期限。以今年6月19日成立的招商大盤(pán)藍籌為例,該基金在近期有明顯增倉跡象。11月的第二周,滬深300大幅上漲,漲幅高達15.84%,而該基金的單位凈值僅漲了1.66%,說(shuō)明倉位極低。進(jìn)入12月份的第一周,該基金單位凈值上漲3.17%,相當于當周滬深300漲幅的三成,可見(jiàn)在該周增倉幅度增大。
另一只今年7月成立的友邦華泰價(jià)值增長(cháng)基金也在11月底進(jìn)行了積極加倉。據天相統計,11月最后一周,友邦華泰價(jià)值的凈值下跌了4.89%,超過(guò)同期滬深300指數4.73%的跌幅,顯然倉位高企。而在此前一周,該基金的倉位還十分低。當周滬深300指數跌幅為1.18%,該基金卻僅僅下跌0.31%,
老基金借反彈“落袋為安”
相比次新基金的被動(dòng)大幅加倉,老基金尤其是憑借高倉位在搶到一輪小幅反彈而獲得一定收益的基金則是選擇“落袋為安”,守住來(lái)之不易的年底排名。
上周,滬深300指數下跌6.4%,僅有4只股票型基金實(shí)現正收益。其中,“兩王”執掌的荷銀成長(cháng)和華夏大盤(pán)分列第二、第三,周漲幅分別為0.37%和0.23%。
解答其逆勢上漲的原因在于這兩只基金分別進(jìn)行了減倉操作。數據顯示,荷銀成長(cháng)上周倉位降低了5.73%,持股比例不到六成;而華夏大盤(pán)則大幅減倉11.02%,倉位降至56%。
統計顯示,截至12月17日,82只今年5月至12月成立的次新基金的平均凈值達到1元,8成以上基金凈值在1元上方。這說(shuō)明,次新基金在建倉期中的謹慎操作和低倉位運作盡管令其失去了一些機會(huì ),但也成功規避了大部分風(fēng)險。(崔群)

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