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中新網(wǎng)3月31日電 中國證監會(huì )31日在其官方網(wǎng)站上發(fā)布了《首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng )業(yè)板上市管理暫行辦法》,辦法自5月1日起實(shí)施。新華社的報道稱(chēng),這意味著(zhù)籌備十余年之久的創(chuàng )業(yè)板有望于5月1日起正式開(kāi)啟。
辦法共分為6章58條,對擬到創(chuàng )業(yè)板上市企業(yè)的發(fā)行條件、發(fā)行程序、信息披露、監督管理和法律責任等方面進(jìn)行了詳細規定。
根據規定,到創(chuàng )業(yè)板上市的企業(yè)應當是依法設立且持續經(jīng)營(yíng)三年以上的股份有限公司,最近兩年連續盈利,最近兩年凈利潤累計不少于1000萬(wàn)元,且持續增長(cháng);或者最近一年盈利,且凈利潤不少于500萬(wàn)元,最近一年營(yíng)業(yè)收入不少于5000萬(wàn)元,最近兩年營(yíng)業(yè)收入增長(cháng)率均不低于30%。企業(yè)發(fā)行后的股本總額不少于3000萬(wàn)元。
辦法規定,保薦人保薦發(fā)行人發(fā)行股票并在創(chuàng )業(yè)板上市,應當對發(fā)行人的成長(cháng)性進(jìn)行盡職調查和審慎判斷并出具專(zhuān)項意見(jiàn)。發(fā)行人為自主創(chuàng )新企業(yè)的,還應當在專(zhuān)項意見(jiàn)中說(shuō)明發(fā)行人的自主創(chuàng )新能力。
根據發(fā)行程序,中國證監會(huì )收到申請文件后,在5個(gè)工作日內做出是否受理的決定。而在證監會(huì )受理申請文件后,則由相關(guān)職能部門(mén)對發(fā)行人的申請文件進(jìn)行初審,并由創(chuàng )業(yè)板發(fā)行審核委員會(huì )審核。
辦法特別提出,創(chuàng )業(yè)板市場(chǎng)應當建立與投資者風(fēng)險承受能力相適應的投資者準入制度,向投資者充分提示投資風(fēng)險。
在信息披露方面,辦法要求,發(fā)行人應當在招股說(shuō)明書(shū)顯要位置做如下提示:“本次股票發(fā)行后擬在創(chuàng )業(yè)板市場(chǎng)上市,該市場(chǎng)具有較高的投資風(fēng)險。創(chuàng )業(yè)板公司具有業(yè)績(jì)不穩定、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險高、退市風(fēng)險大等特點(diǎn),投資者面臨較大的市場(chǎng)風(fēng)險。投資者應充分了解創(chuàng )業(yè)板市場(chǎng)的投資風(fēng)險及本公司所披露的風(fēng)險因素,審慎做出投資決定!
根據辦法,證券交易所應當建立適合創(chuàng )業(yè)板特點(diǎn)的市場(chǎng)風(fēng)險警示及投資者持續教育的制度,督促發(fā)行人建立健全維護投資者權益的制度以及防范和糾正違法違規行為的內部控制體系。
中國證監會(huì )新聞發(fā)言人答問(wèn)時(shí)表示,推出創(chuàng )業(yè)板是完善中國資本市場(chǎng)層次與結構、拓展資本市場(chǎng)深度與廣度的重要舉措,能夠為數量眾多的自主創(chuàng )新和成長(cháng)型創(chuàng )業(yè)企業(yè)提供資本市場(chǎng)服務(wù),同時(shí)通過(guò)資本市場(chǎng)的示范效應,發(fā)揮拉動(dòng)民間投資、推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結構升級、以創(chuàng )業(yè)促就業(yè)的重要作用,有利于更好地發(fā)揮資本市場(chǎng)在資源配置中的基礎性功能,強化資本市場(chǎng)對國民經(jīng)濟發(fā)展的支持,推動(dòng)創(chuàng )新型國家建設。
該發(fā)言人稱(chēng),暫行辦法發(fā)布后,證監會(huì )和交易所還將陸續頒布與暫行辦法相配套的規則、指引,組建創(chuàng )業(yè)板發(fā)行審核委員會(huì ),適時(shí)發(fā)布上市規則、交易特別規定等其他相關(guān)規則,并對保薦人、律師、會(huì )計師等中介機構進(jìn)行培訓,以及通過(guò)各種方式向企業(yè)和投資者介紹創(chuàng )業(yè)板特點(diǎn)和相關(guān)制度,向投資者充分揭示創(chuàng )業(yè)板投資風(fēng)險。待上述工作基本完成后,證監會(huì )將根據暫行辦法和相關(guān)規定受理企業(yè)的首發(fā)申請材料。
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