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日前,我所發(fā)布了《深圳證券交易所創(chuàng )業(yè)板股票上市規則》(征求意見(jiàn)稿),并向社會(huì )公開(kāi)征求意見(jiàn)。我中心將陸續就投資者關(guān)心的有關(guān)問(wèn)題進(jìn)行介紹和解讀。
1、問(wèn):創(chuàng )業(yè)板上市后即為全流通嗎?它在股份限售制度方面有沒(méi)有具體規定?
答:創(chuàng )業(yè)板也像主板一樣實(shí)行全流通,但為了保持公司股權與經(jīng)營(yíng)的穩定,創(chuàng )業(yè)板仍然對上市后的相關(guān)股份提出了限售要求,具體為:
(1)對控股股東、實(shí)際控制人所持股份,要求其承諾自發(fā)行人股票上市之日起滿(mǎn)三年后方可轉讓。
(2)對于其他股東所持股份,如果屬于在發(fā)行人向中國證監會(huì )提出首次公開(kāi)發(fā)行股票申請前六個(gè)月內(以中國證監會(huì )正式受理日為基準日)進(jìn)行增資擴股的,自發(fā)行人股票上市之日起十二個(gè)月內不能轉讓?zhuān)⒊兄Z:自發(fā)行人股票上市之日起十二個(gè)月到二十四個(gè)月內,可出售的股份不超過(guò)其所持有股份的50%;二十四個(gè)月后,方可出售其余股份。
(3)對于前述兩類(lèi)股東以外的其他股東所持股份,按照《公司法》的規定,需自上市之日起滿(mǎn)一年后方可轉讓。
2、問(wèn):創(chuàng )業(yè)板是否對股東和實(shí)際控制人出售股份提出了披露要求?
答:為了規范股東、實(shí)際控制人出售股份的行為,避免因股東、實(shí)際控制人大量集中出售股份對二級市場(chǎng)交易造成巨大沖擊,創(chuàng )業(yè)板對股東和實(shí)際控制人出售股份提出了信息披露要求,實(shí)行增減持1%事后披露的制度,要求持股5%以上的股東、實(shí)際控制人通過(guò)證券交易系統買(mǎi)賣(mài)上市公司股份,每增加或減少比例達到上市公司股份總數的1%時(shí),有關(guān)股東、實(shí)際控制人等相關(guān)信息披露義務(wù)人應當委托上市公司在該事實(shí)發(fā)生之日起兩個(gè)交易日內就該事項做出公告。
3、問(wèn):創(chuàng )業(yè)板在防首日爆炒方面采取了哪些措施?
答:為防止創(chuàng )業(yè)板股票在上市首日出現被爆炒的情形,《創(chuàng )業(yè)板股票上市規則》(征求意見(jiàn)稿)對上市公司在相關(guān)信息披露方面提出了具體要求:
(1)在刊登招股說(shuō)明書(shū)后,發(fā)行人應持續關(guān)注公共傳媒(包括報紙、網(wǎng)站、股票論壇等)對公司的相關(guān)報道或傳聞,及時(shí)向有關(guān)方面了解真實(shí)情況,發(fā)現存在虛假記載、誤導性陳述或應披露而未披露重大事項等可能導致公司股票及其衍生品種交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的,應在上市首日刊登風(fēng)險提示公告,對相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行澄清并提示公司存在的主要風(fēng)險;
(2)上市首日公共傳媒傳播的消息可能或者已經(jīng)對公司股票及其衍生品種交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的,將對公司股票實(shí)行臨時(shí)停牌,并要求公司實(shí)時(shí)發(fā)布澄清公告。
4、問(wèn):較之主板,創(chuàng )業(yè)板在強化保薦機構職責方面有哪些特別規定?
答:《創(chuàng )業(yè)板股票上市規則》(征求意見(jiàn)稿)在下述兩方面作了特別規定:
(1)延長(cháng)持續督導期。創(chuàng )業(yè)板持續督導期相比主板有所延長(cháng),首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市的,持續督導期間為股票上市當年剩余時(shí)間及其后三個(gè)完整會(huì )計年度;上市公司發(fā)行新股、可轉換公司債券的,持續督導期間為股票、可轉換公司債券上市當年剩余時(shí)間及其后兩個(gè)完整會(huì )計年度。對于在信息披露、規范運作、公司治理、內部控制等方面存在重大缺陷或違規行為,或者實(shí)際控制人、董事會(huì )、管理層發(fā)生重大變化等風(fēng)險較大的公司,在法定持續督導期結束后,交易所可以視情況要求保薦機構繼續延長(cháng)持續督導期,直至相關(guān)問(wèn)題解決或風(fēng)險消除。
(2)強調現場(chǎng)檢查。持續督導期內,保薦機構應當自發(fā)行人披露年度報告、中期報告后十五個(gè)工作日內在指定網(wǎng)站披露跟蹤報告,對《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》第三十五條所規定的發(fā)行人履行規范運作、信守承諾和信息披露義務(wù)等事項進(jìn)行分析并發(fā)表獨立意見(jiàn),保薦機構應當對上市公司進(jìn)行必要的現場(chǎng)檢查,以保證所發(fā)表的獨立意見(jiàn)不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。(深交所投資者教育中心)
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