“時(shí)間不等人，我得趕在外資進(jìn)來(lái)之前，把該投的項目都投完�！�15日下午，在杭州世貿中心大酒店的咖啡吧，宗佩民對《第一財經(jīng)日報》說(shuō)。
宗佩民是浙江華睿投資管理有限公司(下稱(chēng)“華�！�)的董事長(cháng)，這家以財務(wù)顧問(wèn)等服務(wù)見(jiàn)長(cháng)的公司，進(jìn)入創(chuàng )投領(lǐng)域才1年多時(shí)間，但已經(jīng)投資了10多個(gè)項目，管理的資金達到了5個(gè)億元。
在咖啡吧，不時(shí)地有客人來(lái)與宗佩民打招呼——這位在浙江本土公司的財務(wù)管理中浸淫20余年的中年人，目前已經(jīng)和浙江300多家主流公司、一半以上的上市公司掌舵者熟稔。
“浙江民營(yíng)企業(yè)家在創(chuàng )投這塊已經(jīng)崛起，創(chuàng )業(yè)者根本不需要擔心有沒(méi)有錢(qián)。只要你有一個(gè)很好的商業(yè)模式和好的團隊，浙江的民營(yíng)資本多得很�！弊谂迕裾f(shuō)。
“他們都不缺錢(qián)”
每個(gè)周一的早晨，宗佩民會(huì )早早地出發(fā)，來(lái)到寧波，抑或是紹興，考察項目。第二天，地點(diǎn)也許變成了義烏、溫州，同樣，也是考察項目……周五晚上，他結束一周的行程，趕回杭州，當天，他還會(huì )把這個(gè)星期考察的項目好好梳理一下，為第二天的決策作準備。
“幾乎每個(gè)月都這樣，一般每個(gè)月我只能在杭州呆上10天�！弊谂迕褚呀�(jīng)習慣了這樣的生活方式。
“資本為王的時(shí)代結束了，本土機構、境外機構，大家都進(jìn)來(lái)了�！弊谂迕裾f(shuō)，目前創(chuàng )投領(lǐng)域的供求關(guān)系已悄然發(fā)生變化，項目變得非常強勢，“資本短缺已經(jīng)走向資本過(guò)剩，往往一個(gè)好項目，就有10多家基金在談，你不出手別人就出手了�！�
宗佩民考察的項目和投資的項目比例一般為1：50，也就是說(shuō)，考察的50家企業(yè)中，平均只能投資一家，“這么低的比例，你當然得馬不停蹄�！�
即使看上了一個(gè)好項目，對方愿不愿意被投資也是個(gè)問(wèn)題。浙江一個(gè)已經(jīng)融資上市的企業(yè)家孫先生直言不諱地對本報記者表示：“別以為我們需要融資了，就認為我們缺錢(qián)，我們更多地只是想引進(jìn)外來(lái)的管理和服務(wù)�！庇捎谫Y金充裕，孫先生也希望在不久后介入創(chuàng )投領(lǐng)域，因此對浙江的創(chuàng )投非常關(guān)注。
宗佩民對此并不否認。他說(shuō)，在他所投資的10多個(gè)項目中，有八成的項目并不是因為資金緊張，“他們都不缺錢(qián)�！�
今年7月份，華睿宣布投資浙江富春江水電設備有限公司5500萬(wàn)元。相關(guān)資料顯示，該公司是一家設計、生產(chǎn)大中型成套水輪發(fā)電機組的專(zhuān)業(yè)制造商，目前員工約500人，在行業(yè)中處于領(lǐng)先地位。
華睿旗下的基金此前投資過(guò)康盛股份、金帆達生化、贊成科技、中欣化工等項目，上述項目幾乎無(wú)一不是某個(gè)領(lǐng)域的“隱形冠軍”，其自身盈利能力和現金流非常不錯。
“企業(yè)看中的是你的服務(wù)，你本身在財務(wù)管理、成本控制、投資理念方面有優(yōu)勢，才能獲得對方的認同，否則，即使你有再多的錢(qián)，他們也未必會(huì )瞧得上你�！弊谂迕裾f(shuō)。
“當然，我們也不是錢(qián)多得沒(méi)處使，看到一個(gè)好項目就要拼命地擠進(jìn)去�！弊谂迕裢嘎墩f(shuō)，之前他看中了一個(gè)項目，投資額都已經(jīng)談好了，但簽約前聽(tīng)說(shuō)對方買(mǎi)了輛250萬(wàn)元的奔馳，“當時(shí)我就火了，后來(lái)投資就沒(méi)有做成�！�
他給本報記者總結了自己投資“好項目”的標準：其一是項目在行業(yè)中有不錯的地位，最好是這個(gè)行業(yè)的隱形冠軍；其二，雙方都要有上市的愿望，希望能夠得到規范的管理；第三就是有個(gè)品德良好的董事長(cháng)，“企業(yè)家是企業(yè)的靈魂，只要他的素質(zhì)好，其團隊一般不會(huì )太差�！�
宗佩民感嘆說(shuō)，創(chuàng )業(yè)的人找不到錢(qián)著(zhù)急；投資人窩著(zhù)錢(qián)不能產(chǎn)生效益，心里一樣著(zhù)急；投的不是地方，更著(zhù)急，“投資人就是在走鋼絲時(shí)盡量保持平衡�！�
浙江勢力崛起
宗佩民告訴記者：“有了好的項目，我們再去募集資金，這非常容易。上次我們發(fā)行創(chuàng )業(yè)投資基金3個(gè)億的規模，2小時(shí)就被5家企業(yè)搶光了�！�
浙江有著(zhù)異常豐富的民間資金，保守數據在萬(wàn)億元以上，“如果有1/10甚至是1/100轉化為創(chuàng )業(yè)投資，那將是一股多么巨大的力量�！弊谂迕裾f(shuō)。
最近一年多來(lái)，浙江本土的創(chuàng )投機構如雨后春筍般涌現。2006年7月，由5位自然人出資的浙江紅鼎創(chuàng )業(yè)投資有限公司正式成立。這是浙江首家由自然人出資興辦的民營(yíng)創(chuàng )投公司，先期預備投入3000萬(wàn)至1億元一人。
早在此前的3月份，由溫州商人林阿信發(fā)起的首華創(chuàng )投正式注冊，當年11月份，第一筆3000萬(wàn)元基金到位，錢(qián)主要來(lái)自他旗下實(shí)業(yè)公司及其他上海溫州商會(huì )成員。林阿信18歲開(kāi)始創(chuàng )業(yè)，在進(jìn)入創(chuàng )投領(lǐng)域之前，他一直在上海從事實(shí)業(yè)。
“其實(shí)，我們在2006年初，就已經(jīng)介入創(chuàng )投領(lǐng)域了�！弊谂迕癖硎�，在蘇州、上海紛紛成立民營(yíng)創(chuàng )投公司的情況下，精明的浙江商人并沒(méi)有落后。按照宗佩民的預算，華睿投資的項目在年底將達到20個(gè)，基金或超10億元。
浙江省官方統計數據顯示，目前浙江登記的風(fēng)險投資公司和相關(guān)中介機構超過(guò)30家，風(fēng)險投資資本30多億元；累計投資項目近500個(gè)，累計投資金額達16億元以上。
“其實(shí)遠不止這些�！痹谧谂迕竦墓浪阒�，浙江本土起碼擁有100家以上的風(fēng)險投資機構，很多集團公司也擁有自己的風(fēng)險投資部門(mén)�！拔覀兩鲜辛�，有了閑散的資金，既然有別的好項目，我們同樣也可以投資別人，為什么不去獲得更大的回報呢？”孫先生說(shuō)。
在浙江，“草根型創(chuàng )投”已顯出雛形。在企業(yè)草創(chuàng )期，大部分浙商都通過(guò)向親朋好友借款，或者通過(guò)幾個(gè)合伙人籌資的方式來(lái)籌集資金。而在企業(yè)發(fā)展到一定階段之后，幾家企業(yè)把錢(qián)籌集起來(lái)，在需要的時(shí)候進(jìn)行相互借貸，這就是目前浙江“草根型創(chuàng )投”的淵源。
本土VS境外
“一般的外資創(chuàng )投不會(huì )去參與企業(yè)的管理，但我們必須時(shí)刻為企業(yè)服務(wù)，我們最有競爭力的因素之一，就是我們的服務(wù)非常到位�！弊谂迕裾f(shuō)。
在華睿，活躍著(zhù)一支由30個(gè)人左右組成的涵蓋法律、經(jīng)濟、財務(wù)等專(zhuān)業(yè)的團隊，基本上每一個(gè)項目，團隊的成員都會(huì )參與進(jìn)去，為企業(yè)提供從融資到上市的全方位免費服務(wù)。
在浙江，一般創(chuàng )投的模式是先募集資金，再尋找項目；在整個(gè)后續過(guò)程中，不參與管理�，F在這種模式正發(fā)生改變�！斑@種模式的成本比較高，也不容易得到企業(yè)的認可，大家都在努力向服務(wù)型創(chuàng )投轉變。同時(shí)，由于進(jìn)入創(chuàng )投的門(mén)檻并不低，有閑錢(qián)但沒(méi)服務(wù)的創(chuàng )投公司的資金也正在向服務(wù)型公司聚集�！弊谂迕裾f(shuō)，以后創(chuàng )投公司的競爭就是服務(wù)的競爭。
競爭的背后是境外創(chuàng )投基金正在把更多的目光投向浙江。近來(lái)幾乎每一個(gè)在浙江召開(kāi)的創(chuàng )投論壇，都會(huì )吸引來(lái)國際頂尖的創(chuàng )投機構。
“我一直向硅谷的投資人和銀行家們推薦浙江，因為這里的民營(yíng)經(jīng)濟是最具中國特色的經(jīng)濟形態(tài)之一，非常具有生命力，也很有發(fā)展空間�！辟惒畼�(lè )(中國)投資管理咨詢(xún)有限公司董事長(cháng)兼NEA投資合伙人朱敏覺(jué)得，如果要在中國復制硅谷模式，浙江顯而易見(jiàn)是最好的選擇之一。
“競爭肯定不可避免，”孫先生說(shuō)，國內創(chuàng )投行業(yè)在資本、人才各方面都有瓶頸，原因就在于國內創(chuàng )投行業(yè)發(fā)展時(shí)間不長(cháng)，“這導致了多年以來(lái)境外VC主導的風(fēng)險投資一直占據主要地位，他們‘肆無(wú)忌憚’地對中國優(yōu)秀的成長(cháng)性企業(yè)進(jìn)行投資，通過(guò)境外上市獲取高額的回報�！�
宗佩民認為，浙江的創(chuàng )投領(lǐng)域有很多公司體制問(wèn)題沒(méi)有解決好，理念和定位也比較模糊，同時(shí)，被投資的公司也存在“崇洋媚外”的心理，“其實(shí)，浙江創(chuàng )投公司已經(jīng)在學(xué)習、創(chuàng )新，知道專(zhuān)業(yè)服務(wù)是今后創(chuàng )投的方向。而且，我們是深深扎根在浙江這塊土壤上的，有利于實(shí)現先進(jìn)服務(wù)模式與本土化管理的有機融合�！�(宗新建)
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