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停牌一年多的長(cháng)江電力15日公布重大資產(chǎn)重組預案,控股股東中國三峽總公司注入的水電主要資產(chǎn)包括已建成的18臺水電機組。此次交易完成后,長(cháng)江電力將擁有三峽工程全部發(fā)電資產(chǎn)。長(cháng)江電力將于18日復牌。
長(cháng)江電力董秘樓堅15日接受中國證券報記者采訪(fǎng)時(shí)表示,在建的6臺地下機組此次未注入上市公司,但長(cháng)江電力與三峽總公司已約定,在首臺機組開(kāi)始發(fā)電時(shí)即注入上市公司,因此有望在一兩年內注入。關(guān)于金沙江規劃建設的溪洛渡、向家壩、烏東德、白鶴灘4個(gè)水電站資產(chǎn)的注入,雙方尚未達成明確時(shí)間表,只是約定注入時(shí)間另行協(xié)商。
預案顯示,本次交易目標資產(chǎn)包括:三峽工程左岸電站、右岸電站9#至26#共18臺單機容量為70萬(wàn)千瓦、合計裝機容量為1260萬(wàn)千瓦的發(fā)電機組及對應的大壩、發(fā)電廠(chǎng)房、共用發(fā)電設施(含裝機容量為2×5萬(wàn)千瓦的電源電站)等主體發(fā)電資產(chǎn),與發(fā)電業(yè)務(wù)直接相關(guān)的生產(chǎn)性設施(包括壩區通訊調度大樓、西壩辦公大樓及三峽壩區供水、供電、倉儲和水文站等生產(chǎn)配套設施),以及三峽總公司擁有的6家輔助生產(chǎn)專(zhuān)業(yè)化公司的股權。
至于每一臺機組的具體交易價(jià)格,樓堅表示,略高于長(cháng)江電力2007年收購三峽總公司的兩臺機組的價(jià)格,當時(shí)每臺機組的價(jià)格約為52億元。此前,長(cháng)江電力已完成對三峽電站8臺發(fā)電機組的收購,此次交易完成后,長(cháng)江電力將擁有三峽工程全部發(fā)電資產(chǎn)。
長(cháng)江電力擬采取承接債務(wù)、非公開(kāi)發(fā)行股份和支付現金三種方式向三峽總公司支付本次交易的對價(jià)。截至評估基準日,目標資產(chǎn)的初步評估值約為1075億元,以承接債務(wù)的方式支付對價(jià)約為500億元,以非公開(kāi)發(fā)行股份的方式支付對價(jià)約為200億元,以現金支付對價(jià)約為375億元。
長(cháng)江電力稱(chēng),本次發(fā)行數量預計約15.52億股,發(fā)行價(jià)格為每股12.89元,將全部向三峽總公司發(fā)行。在獲得國家相關(guān)部門(mén)批準后,三峽總公司以其持有的目標資產(chǎn)中評估價(jià)值約200億元的部分,認購本次發(fā)行的全部股份。
分析人士認為,此次資產(chǎn)注入方案基本符合預期,將較好地解決大股東與上市公司之間的同業(yè)競爭關(guān)系,預計長(cháng)江電力的毛利率將逐步進(jìn)入上升通道。
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