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必和必拓昨天宣布,已和亞洲客戶(hù)在更短期的價(jià)格基礎上達成鐵礦石協(xié)議,取代以往年度價(jià)格合同。幾乎與此同時(shí),日本媒體報道,日本最大鋼鐵商——新日本制鐵與另一家鐵礦石巨頭巴西淡水河谷達成初步協(xié)議,為下一季度鐵礦石每噸支付100至110美元。
鐵礦石巨頭一反常態(tài)的高調,顯然是沖中國鋼企而來(lái),向其施壓,迫其就范。不過(guò),今年的調門(mén)高得有點(diǎn)邪乎。
- 礦山巨頭強推“季度定價(jià)”
鐵礦石談判盡管仍在進(jìn)程中,礦石巨頭的開(kāi)價(jià)已是一覽無(wú)余!敖衲甑膬r(jià)格未免太夸張了,簡(jiǎn)直是強取豪奪!币晃粡氖20多年鐵礦石研究的業(yè)內人士驚訝淡水河谷的價(jià)格。淡水河谷與日本鋼企達成的2010年離岸協(xié)議價(jià)每噸110美元,相比上一年每噸55.5美元,幾乎翻了一番。
推高價(jià)格只是一方面,上世紀八十年代以來(lái)確立的“鐵礦石年度定價(jià)長(cháng)協(xié)機制”也面臨崩盤(pán)的可能。必和必拓、淡水河谷今年都更加明確地表態(tài),需要建立包括季度定價(jià)在內更短期的價(jià)格機制。
中國鋼鐵行業(yè)的特殊性,決定國內中小鋼廠(chǎng)拿不到全球主要礦山的長(cháng)協(xié)礦份額,這些中小鋼廠(chǎng)只好高價(jià)購買(mǎi)印度礦石,所以滋生出一個(gè)中國獨有的現貨礦市場(chǎng)。
印度礦供應商和貿易商近幾年在現貨貿易中賺取了豐厚的利潤,令以長(cháng)期合同供貨為主的三大礦山公司不平衡、不甘心。
這次,礦山巨頭強制推行季度定價(jià),實(shí)際是“分步走”的第一步,最終的目標是拋棄長(cháng)協(xié)機制,建立完全的現貨礦價(jià)格機制。
- 警惕鐵礦石定價(jià)金融化
“要防止鐵礦石定價(jià)的‘指數期貨化’或大規模引入掉期合約等衍生投機產(chǎn)品,堅決設立熱錢(qián)進(jìn)入的防火墻,決不給壟斷和投機留下可利用的空間!甭(lián)合金屬網(wǎng)分析師胡凱提醒。
三大礦山巨頭近年來(lái)不遺余力推動(dòng)的一件事,就是指數定價(jià),實(shí)際上是現貨市場(chǎng)的另一種表現形式。
指數定價(jià),使得三大巨頭能夠更好的操控、炒作礦石市場(chǎng)。指數定價(jià)一旦實(shí)施,宏觀(guān)經(jīng)濟狀況、市場(chǎng)供需關(guān)系、礦山投資、盈利、運價(jià)、匯率、供貨規律等等,任何因素都會(huì )被當做推高礦石價(jià)格的手柄。
“這樣的大幅波動(dòng)并不是由市場(chǎng)供求關(guān)系決定,而是被國際資本炒家隨意控制的,這個(gè)風(fēng)險將無(wú)法估計!碧m格鋼鐵信息研究中心主任侯志蕓對記者表示,由于我國鋼鐵產(chǎn)業(yè)集中度很低且鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能?chē)乐剡^(guò)剩,鋼材價(jià)格上漲彈性非常有限,鋼鐵企業(yè)面臨超預期的行業(yè)風(fēng)險。
其實(shí),金融化也是把雙刃劍。當2008年下半年市場(chǎng)轉入衰退時(shí),受最大影響的就是現貨供應商,現貨價(jià)格連續暴跌,訂單寥寥無(wú)幾,讓曾經(jīng)志得意滿(mǎn)的印度礦山狼狽不堪。
- “主導權”比“首發(fā)權”更重要
蘭格信息研究中心研究員張琳表示,現在的鐵礦石談判關(guān)鍵不是“首發(fā)權”的問(wèn)題,而是“主導權”的問(wèn)題。因為拿到“首發(fā)權”不一定拿到了低價(jià)格,更不能代表勝利,“主導權”比“首發(fā)權”重要得多。
早在2002年,中國就成為“全球鋼鐵行業(yè)增長(cháng)的火車(chē)頭”。2009年全球9.65億噸海運鐵礦石貿易量的65%流向中國,流向日本的不足11%,流向韓國的僅為4.4%。三巨頭正是看到了中國對鐵礦石的剛性需求,談判中寸步不讓。
進(jìn)口礦價(jià)格瘋漲,鋼企原本就難以消化,三大礦山又控制70%的海運市場(chǎng),控制發(fā)貨節奏,利用海運費再敲一道竹杠,中國鋼鐵企業(yè)陷入夾縫中,大大削減了鋼鐵產(chǎn)品的出口競爭力。
隨著(zhù)鐵礦石的漲價(jià)推高鋼材成本,鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)成本將向下游傳導,業(yè)內人士分析,“鐵礦石漲價(jià)將影響整個(gè)制造業(yè)和基礎設施建設的原料成本上升,帶動(dòng)汽車(chē)、家電等制造業(yè)市場(chǎng)價(jià)格上漲!
但鐵礦石對外依存度高,使得中國的鐵礦石談判年年受制于人,鋼材市場(chǎng)也常年在鐵礦石談判的輪回中起伏。眾多鋼鐵企業(yè)寄望于國家規范鐵礦石進(jìn)口秩序,以礦業(yè)公司的形式集中采購,另外,加大鋼鐵企業(yè)海外投資開(kāi)礦控股力度,標本兼治雙管齊下。孟為
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