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今年,通行了近40年的鐵礦石年度定價(jià)談判機制被三大鐵礦石巨頭強行推倒,并欲以極度定價(jià)體系取代。面對全球鐵礦石定價(jià)機制的突變,國內鋼鐵業(yè)在經(jīng)歷了一段“情緒化應對”的過(guò)程后,如今已漸趨于理性。用一些市場(chǎng)分析師的話(huà)來(lái)說(shuō),就是“該來(lái)的總要來(lái),該去的總會(huì )去”。
寶鋼股份總經(jīng)理馬國強5日在網(wǎng)上業(yè)績(jì)說(shuō)明會(huì )上首次表示,鐵礦石定價(jià)機制的改變已是大勢所趨。為了應對,公司將在談判機制、定價(jià)模式上探索新的路徑。馬國強透露,從4月起,寶鋼在采購進(jìn)口礦時(shí),與礦商以一定漲幅進(jìn)行預結,待談判結束后結算補差。
國內一家大型鋼鐵企業(yè)的負責人近日對記者表示,在鐵礦石階段性的供不應求和三大礦相對壟斷地位的共同作用下,出現了今年定價(jià)機制的變化問(wèn)題。礦山憑一時(shí)之力的強勢訴求,未來(lái)總會(huì )付出相應代價(jià)。這可以把它交給時(shí)間來(lái)平衡。市場(chǎng)的實(shí)際也是如此,礦價(jià)與鋼價(jià)的互推,總不會(huì )沒(méi)有一個(gè)盡頭。近期,國內鋼價(jià)沖高回落,現貨礦價(jià)也在高位出現松動(dòng)就很能說(shuō)明問(wèn)題。
“該來(lái)的總要來(lái)”
中鋼協(xié)相關(guān)人士曾在一個(gè)場(chǎng)合說(shuō):“現在連買(mǎi)菜的老太太也關(guān)心鐵礦石價(jià)格問(wèn)題!
業(yè)內資深人士解釋說(shuō),大宗商品的價(jià)格談判,絕非僅鐵礦石一項。就算是鋼鐵產(chǎn)業(yè)內部,除了鐵礦石,也還有焦炭、廢鋼等等其他值得關(guān)注的原料問(wèn)題。但鐵礦石價(jià)格談判引起大眾的格外關(guān)注,原因就在于其典型性。
專(zhuān)家指出,鐵礦石定價(jià)機制的變局,既有遠因,也有近因,其中反映出“中國需求”與全球大宗商品資源之間,既相互依賴(lài)又相互博弈的復雜關(guān)系。不論是階段性的供不應求,還是國內礦價(jià)“雙軌”帶來(lái)的貿易秩序混亂,還是三大礦的強勢訴求,一切“虛虛實(shí)實(shí)”的市場(chǎng)狀況,都會(huì )最終反映到價(jià)格談判中。
據“我的鋼鐵”資訊機構研究人員回憶,礦價(jià)機制的變化,8年前就埋下了“伏筆”,主要是因為中國市場(chǎng)出現了長(cháng)協(xié)價(jià)與現貨價(jià)的“價(jià)差”。到國際金融危機前后激化,危機之前長(cháng)協(xié)礦價(jià)大漲,在礦價(jià)續漲的預期下鋼企大量高位囤貨,礦商控制發(fā)貨節奏。在“誰(shuí)也未準確預料”的危機爆發(fā)后,現貨礦價(jià)大跌,鋼廠(chǎng)在大降庫存的同時(shí)暫停高價(jià)長(cháng)協(xié)礦的進(jìn)貨,長(cháng)協(xié)合同“名存實(shí)亡”。在應對危機過(guò)程中,中國鋼鐵業(yè)復產(chǎn)迅速,對進(jìn)口礦重拾“大規模進(jìn)貨”之勢,現貨礦價(jià)迅速拉起,國內鋼廠(chǎng)在長(cháng)協(xié)礦談判中所持礦價(jià)需回到2007年價(jià)位的訴求難得結果,年度價(jià)格首次不了了之,年度長(cháng)協(xié)談判開(kāi)始解體。
從這一過(guò)程看下來(lái),今年礦商提出季度定價(jià)的轉變,可以說(shuō)是“該來(lái)的總要來(lái)”。而且,今年以來(lái)的供求形勢進(jìn)一步加強了礦商的強勢。據中鋼協(xié)最新公布的數據,今年一季度,國內粗鋼產(chǎn)量同比增長(cháng)24%以上;粗鋼日產(chǎn)水平相當于年生產(chǎn)粗鋼6.41億噸;進(jìn)口鐵礦石同比增長(cháng)18%。在這樣的數據面前,礦商肯定會(huì )提出一個(gè)很高的礦價(jià)漲幅。
“要控制礦價(jià),只有鋼廠(chǎng)減產(chǎn)一條路!眹鴥蠕撹F資訊機構“鋼之家”的負責人吳文章堅決地說(shuō)。在這樣的形勢之下,中鋼協(xié)近期雖然依然稱(chēng)談判還在進(jìn)行中,但首度表示鋼廠(chǎng)可根據實(shí)際需要,在符合行業(yè)自律框架的前提下,與礦商協(xié)商以臨時(shí)價(jià)格購買(mǎi)鐵礦石。
寶鋼總經(jīng)理馬國強表示,如果以往的長(cháng)協(xié)定價(jià)方式被完全取消,將對公司的生產(chǎn)、營(yíng)銷(xiāo)和用戶(hù)等環(huán)節產(chǎn)生一定影響。
“繃得太緊的橡皮筋總會(huì )斷”
正是因為“該來(lái)的一定會(huì )來(lái)”,進(jìn)口現貨礦市場(chǎng)在漲價(jià)預期的推動(dòng)下,前一段持續沖高,印礦到岸噸價(jià)一度曾達190美元,直逼2008年曾到達過(guò)的200美元的歷史最高位。由于高成本的帶動(dòng),國內鋼價(jià)也是“漲個(gè)不休”。
但是,“鋼價(jià)-礦價(jià)”互推型的市場(chǎng)格局,需要經(jīng)過(guò)市場(chǎng)的最終檢驗,“繃得太緊的橡皮筋,總是會(huì )斷的”。國內一家大型鋼廠(chǎng)的負責人對記者說(shuō),礦價(jià)通過(guò)鋼價(jià)向下游轉移,是以下游產(chǎn)業(yè)的承受力為限度的。過(guò)了限度,就一定會(huì )逆向朝上游來(lái)算賬的。目前,礦商相對強勢,推行季度定價(jià),而且在選用何種價(jià)格指數、指數是怎么來(lái)的、合理性如何等問(wèn)題上,不與鋼廠(chǎng)討論。這樣過(guò)分的要求,今后肯定會(huì )為此付出相應的代價(jià)。用另一業(yè)內人士的話(huà)說(shuō),就是“該去的一定會(huì )去”,用時(shí)間和市場(chǎng)的事實(shí)來(lái)求得總體的平衡。
據國內知名鋼鐵現貨交易平臺“西本新干線(xiàn)”提供的最新報告,國內鋼價(jià)在4月中旬見(jiàn)頂后已呈持續回落態(tài)勢,這說(shuō)明鋼鐵高成本的消化空間在受限。以滬上建筑鋼價(jià)為例,今年春節之后,從每噸3700元一路上漲到4370元,到4月份觸及高點(diǎn)后“見(jiàn)頂回落”。在4月份最后一周內,國內共有25家螺紋鋼和線(xiàn)材生產(chǎn)企業(yè)調整了出廠(chǎng)價(jià)格,除2家上調、1家持平外,其余22家鋼廠(chǎng)都選擇了下調出廠(chǎng)價(jià),這使得現貨鋼價(jià)的下行空間將隨之進(jìn)一步擴大。
在鋼價(jià)回落的同時(shí),鋼鐵原料價(jià)格也在高位出現了松動(dòng)。鋼坯跌勢最為明顯,廢鋼市場(chǎng)也出現了穩中走低的跡象。更引人關(guān)注的是,不斷攀升的鐵礦石價(jià)格,已直接導致鋼廠(chǎng)接盤(pán)意愿降至低谷,成交清淡之下高位礦價(jià)也出現了松動(dòng)走低的跡象。有分析人士認為,金融危機之后,市場(chǎng)“擠泡沫”的頻率相對以前會(huì )有所加快,過(guò)度“單邊市”的現象將會(huì )減少,這對于市場(chǎng)的總體平衡是有益處的。
博弈才剛剛開(kāi)始
中鋼協(xié)相關(guān)負責人此前在接受記者電話(huà)采訪(fǎng)時(shí)說(shuō):“有關(guān)鐵礦石問(wèn)題的博弈,還剛剛開(kāi)始!毖韵轮饩褪,礦價(jià)機制的變局,還遠遠未到定局的時(shí)候。業(yè)內不少專(zhuān)家認為,在這個(gè)問(wèn)題上,既要靜觀(guān)其變,又要主動(dòng)作為。
這位中鋼協(xié)人士說(shuō),中國鋼廠(chǎng)一定要把自己的利益訴求清楚表達出來(lái)。礦價(jià)談判不能“一口價(jià)”“硬要我們接受”。目前礦商提出的大幅漲價(jià)的要求,是中國鋼鐵業(yè)承受不起的,這是一個(gè)客觀(guān)事實(shí)。礦價(jià)大漲,只能帶來(lái)兩個(gè)嚴重的后果:要么是中國鋼鐵業(yè)大面積、而且是大幅的虧損;要么就是把鋼鐵成本壓力硬性向下游產(chǎn)業(yè)轉移,對中國整體產(chǎn)業(yè)造成不良的影響,并且可能形成輸入性的通脹。至于堅持年度定價(jià)還是季度定價(jià),這都需要坐下來(lái)談,要協(xié)商。與此同時(shí),必須把“我們自己的事”做好,從根本上治理鐵礦石貿易的混亂現象。
冶金規劃專(zhuān)家李新創(chuàng )認為,中國今后的鋼鐵需求依然還是剛性的,只是增幅將明顯減小。如果不在“走出去掌握資源”這個(gè)根本出路上下決心,要在鐵礦石問(wèn)題上爭取主動(dòng)是不大可能的。寶鋼集團董事長(cháng)徐樂(lè )江也認為,礦價(jià)上漲必將刺激更多投資者進(jìn)入礦產(chǎn)資源市場(chǎng),只要假以時(shí)日,新興力量必將改變現有的礦石供應格局,礦價(jià)機制也必將向更為合理的方向演進(jìn)。
寶鋼股份總經(jīng)理馬國強表示,為了應對礦價(jià)機制的變化,公司將在談判機制、定價(jià)模式上探索新的路徑,研究不同定價(jià)機制對公司經(jīng)營(yíng)的具體影響及對策,加大壓力測試,測算對公司中長(cháng)期成本效益的影響,力爭在減輕定價(jià)機制變化對公司影響的同時(shí),不斷提升公司的競爭力。
今后的定價(jià)機制,到底是在年度定價(jià)、季度定價(jià)還是指數定價(jià)上穩定下來(lái),目前誰(shuí)也說(shuō)不清楚,但都存在可能。
“我的鋼鐵”資訊機構首席專(zhuān)家賈良群等人士認為,對于“指數定價(jià)”這樣的“陌生領(lǐng)域”中國鋼廠(chǎng)和國內相關(guān)服務(wù)機構不應持“視而不見(jiàn)”的消極態(tài)度,而應主動(dòng)謀劃,早作準備,盡力避免“不得已、被動(dòng)接受”的不利局面,F貨礦市場(chǎng)主要在中國,“中國價(jià)格指數”應該最具代表性,中國資訊機構應該“有自己的聲音、自己的產(chǎn)品設計和自己的服務(wù)”,并爭取獲得全球業(yè)界的認可。(記者李榮)
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