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中新網(wǎng)8月7日電 過(guò)去給人印象溫吞的全球型股票基金,今年以來(lái)竟也有飆3成以上的實(shí)力,其中就以全球中小型股基金最為出色。
據臺灣《工商時(shí)報》報道,法人指出,歷史經(jīng)驗顯示經(jīng)濟從衰退步入復蘇的轉換期間,小型企業(yè)獲利增長(cháng)速度將優(yōu)于大型企業(yè),因此積極型投資人不妨以全球中小型股基金布局。隨著(zhù)全球投資人信心改善與資金行情推波助瀾,鼓舞中小型類(lèi)股強勁走揚。
今年以來(lái)MSCI全球小型股指數上漲28.31%、遠優(yōu)于世界指數上漲17.57%表現,各區域別來(lái)看,亞太不含日本漲65.08%、表現最為出色,歐洲漲45.93%、北美漲24.43%,僅有日本小型股漲9.75%最為落后。
富蘭克林證券投顧經(jīng)理盧明芬表示,景氣復蘇初期是中小型股嶄露頭角的好光景,回顧2002年10月9日全球股市觸底上漲以來(lái),雖然在2003年3月初全球股市曾因美伊戰爭與SARS疫情而出現回檔,但若從2002年10月9日低點(diǎn)進(jìn)場(chǎng)至2003年底,全球小型股指數期間上漲76.57%、優(yōu)于大型股51.17%漲幅。
而2004年與2005年單年績(jì)效,全球小型股也以24.43%及16.39%的漲幅,擊敗全球大型股15.73%與10.02%的表現,直至2006年才改由大型股勝出。
富蘭克林坦伯頓中小型公司成長(cháng)基金經(jīng)理人布萊德里.瑞汀(Bradley Radin)指出,目前布局相對側重新興亞洲區域,看好中國大陸、臺灣、香港與韓國小型股,產(chǎn)業(yè)別則以零售、服飾、消費性服務(wù)等景氣循環(huán)類(lèi)股為主,主要就是鎖定亞洲成長(cháng)動(dòng)能的潛力,并透過(guò)循環(huán)性產(chǎn)業(yè)配置,為中小型股漲升行情預先卡位。
施羅德投信則是看好美國中小型股。據美林證券針對過(guò)去11次美國經(jīng)濟衰退期間各規模股票報酬率的研究指出,中小型股在衰退后半段平均超越大型股報酬約5%,而復蘇期開(kāi)始后一年中小型股也勝過(guò)大型股報酬平均近8%。在長(cháng)期投資的基礎上,施羅德投資認為美國中小型類(lèi)股目前有非常不錯的投資機會(huì )。
KBC上市新股基金總代理康和投顧首席3分析師鄧盛銘也指出,目前IPO市場(chǎng)有逐漸回溫的跡象,未來(lái)區域投資重點(diǎn)將放在美國與歐洲股市。因為美國公司較少受到周期性因素的,同時(shí)預計美國經(jīng)濟首先復原。
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