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近日有投資者向證券時(shí)報記者報料反映:在創(chuàng )業(yè)板公司相關(guān)上市公告中,發(fā)現其網(wǎng)下配售詢(xún)價(jià)機構對象類(lèi)型名單中有保險機構的身影,但在最終的網(wǎng)下配售結果中卻找不到相關(guān)保險機構賬戶(hù)。
就此,有投資者提出了兩點(diǎn)疑問(wèn):一是參與詢(xún)價(jià)的保險機構最終有無(wú)獲配股份,為何在上市發(fā)行公告中有保險機構,但在最終網(wǎng)下配售結果中卻找不到保險機構賬戶(hù)?二是按照《保險資金運用管理暫行辦法(草案)》要求,保險資金運用不得買(mǎi)入創(chuàng )業(yè)板股票,那么上述參與創(chuàng )業(yè)板新股網(wǎng)下配售的保險機構是否涉嫌違規?
保險機構配售創(chuàng )業(yè)板新股?
由于此前保監會(huì )對于保險資金是否準入態(tài)度不明,致使傳統打新大戶(hù)保險公司幾乎集體“缺席”創(chuàng )業(yè)板申購。隨后,在去年12月15日,保監會(huì )發(fā)布《保險資金運用管理暫行辦法(草案)》征求意見(jiàn)稿,其中有條文就保險資金參與創(chuàng )業(yè)板市場(chǎng)作出了“表態(tài)式”要求:保險集團(控股)公司、保險公司、保險資產(chǎn)管理機構從事保險資金運用,不得買(mǎi)入創(chuàng )業(yè)板股票。
不過(guò),公開(kāi)資料顯示,在最新公布發(fā)行情況的多家創(chuàng )業(yè)板公司中,其網(wǎng)下配售詢(xún)價(jià)機構對象類(lèi)型名單中均有保險機構在列,多則3到4家,少則1家。雖然數量相較主板和中小板情況相比相去甚遠,但在保監會(huì )發(fā)文表示保險資金不得買(mǎi)入創(chuàng )業(yè)板股票之后仍然如此,還是讓人十分意外。
那么,上述參與網(wǎng)下詢(xún)價(jià)的保險機構最終到底有無(wú)獲配創(chuàng )業(yè)板股票呢?按照有關(guān)規定,有配售資格的機構在規定時(shí)間內參與詢(xún)價(jià),且報價(jià)有效并按時(shí)足額繳納申購資金則一定會(huì )獲配股份。
記者查閱網(wǎng)下詢(xún)價(jià)對象出現保險機構的相關(guān)創(chuàng )業(yè)板公司公告了解到,保險機構的報價(jià)均高出最終發(fā)行價(jià)格,為有效報價(jià)。不過(guò),記者也沒(méi)有查詢(xún)到,在初步詢(xún)價(jià)中提交有效申報的股票配售對象未按《發(fā)行公告》的要求及時(shí)足額繳納了申購款的相關(guān)信息。那么理論上,上述保險機構會(huì )獲配股份,疑竇由此產(chǎn)生:為何在上市發(fā)行公告中有保險機構,但在最終網(wǎng)下配售結果中卻找不到保險機構賬戶(hù)?
原是險資代理企業(yè)年金計劃
記者帶著(zhù)上述問(wèn)題詢(xún)問(wèn)了相關(guān)創(chuàng )業(yè)板公司主承銷(xiāo)商,一家存在上述情況的創(chuàng )業(yè)板公司承銷(xiāo)機構工作人員告訴記者,在他們保薦的該家創(chuàng )業(yè)板公司股票網(wǎng)下配售詢(xún)價(jià)機構對象類(lèi)型名單中確實(shí)有保險公司,但實(shí)際均為第三方委托理財性質(zhì)的非保險公司企業(yè)年金計劃,并非傳統意義上的保險資金。因此,上述行為應該是沒(méi)有問(wèn)題的。事實(shí)上,類(lèi)似的情況在此前的首批創(chuàng )業(yè)板公司網(wǎng)下配售中也曾出現。
對此,另一家券商機構有關(guān)人員表示,《保險資金運用管理暫行辦法(草案)》征求意見(jiàn)稿的要求是保險機構的自有資金不允許買(mǎi)入創(chuàng )業(yè)板股票,并沒(méi)有對其代理的企業(yè)年金計劃作出上述規定。他還表示,已與該保險機構進(jìn)行溝通確認。
不過(guò),也有業(yè)內人士認為,監管層對保險資金不得買(mǎi)入創(chuàng )業(yè)板股票的規定有些籠統,因此不能簡(jiǎn)單評判此類(lèi)通過(guò)保險公司詢(xún)價(jià)參與配售的資金是否規規。此外,“不允許買(mǎi)入可以單純地理解為二級市場(chǎng)買(mǎi)入,至于一級市場(chǎng)申購則不在范圍之內!辈贿^(guò),上述辦法的最終意見(jiàn)還沒(méi)有出臺,具體要求可能會(huì )有所明確。
投資者建言添加備注說(shuō)明
盡管如此,有投資者還是就公告本身提出了自己的意見(jiàn),畢竟在上市公告中有保險公司,但在最終的配售結果中卻找不到保險機構的身影,信息的不一致讓投資者有些不明就里。
證券時(shí)報記者也就此事咨詢(xún)了相關(guān)保薦機構,據有關(guān)工作人員介紹,按照相關(guān)的公告模板要求,網(wǎng)下配售結果公告不會(huì )顯示詢(xún)價(jià)對象名稱(chēng),而只顯示配售對象名稱(chēng),如保險公司代理的企業(yè)年金計劃等。因此,可能會(huì )出現在上市公司詢(xún)價(jià)對象公告中有保險公司,但在最終配售結果中卻找不到具體保險公司的現象!笆聦(shí)上,具體參與配售的不是保險公司,而是其代理的企業(yè)年金賬戶(hù)!
“相關(guān)公司應該表述更加清晰準確明了,不要讓投資者看明白!币晃煌顿Y者就此表示,是否存在可能統一對此類(lèi)情況在相關(guān)公告中進(jìn)行備注說(shuō)明呢?其中,關(guān)于涉及主承銷(xiāo)商賬戶(hù)參與申購的做法就值得借鑒。公開(kāi)資料顯示,在上市公告中會(huì )特別提醒,保薦人(主承銷(xiāo)商)的證券自營(yíng)賬戶(hù)以及與發(fā)行人或保薦人(主承銷(xiāo)商)之間存在實(shí)際控制關(guān)系或控股關(guān)系的詢(xún)價(jià)對象管理的配售對象不得參與網(wǎng)下發(fā)行。投資者建議,是否可以參照上述做法,在公告中對凡是涉及保險機構的配售對象進(jìn)行統一格式的備注說(shuō)明。對此,有相關(guān)涉及證券公司負責人對上述建議給予了肯定評價(jià),并表示會(huì )將提議反饋給上級部門(mén)。(胡學(xué)文)
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