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    內幕交易再遭證監會(huì )查處 嚴峻執法有賴(lài)"全民介入"
2009年08月17日 08:34 來(lái)源:經(jīng)濟參考報 發(fā)表評論  【字體:↑大 ↓小

  近日,中國證監會(huì )又通報了對四起違法違規案件的查處情況。其中,對岷江水電董事長(cháng)呂道斌等人的處罰,再度令內幕交易這一證券市場(chǎng)的“毒瘤”成為公眾關(guān)注的焦點(diǎn)。

  在日趨完善的法律法規體系之下,內幕交易緣何屢禁不絕?業(yè)內專(zhuān)家表示,嚴峻執法的同時(shí),打擊內幕交易尚有賴(lài)“全民介入”。

  監管利劍揪出“窩案”

  在證監會(huì )通報的四起案件中,四川省電力公司副總經(jīng)濟師兼岷江水電(600131)董事長(cháng)呂道斌、川投集團副總經(jīng)理劉曉楊等人因內幕交易行為被處罰的案件,因為涉及人數眾多而顯得尤為引人注目。

  據報道,2007年11月20日,新光硅業(yè)召開(kāi)股東會(huì )審議兩個(gè)多晶硅項目,其中樂(lè )山項目由樂(lè )山電力和天威保變分別出資,新津項目由天威保變、川投能源和岷江水電分別出資。2007年11月28日,上述公司披露了投資多晶硅項目的報告。

  在提前獲知相關(guān)投資意向后,呂道斌利用本人、配偶和女兒的賬戶(hù),買(mǎi)入樂(lè )山電力股票,從而構成內幕交易行為。另外,川投集團(川投能源第一大股東)副總經(jīng)理劉曉楊、計劃部經(jīng)理薛東兵、工業(yè)部副經(jīng)理段躍鋼,新光硅業(yè)董事會(huì )辦公室秘書(shū)張瑜婷,在通過(guò)不同渠道知曉上述內幕信息后,也均對相關(guān)股票進(jìn)行了交易。

  在證監會(huì )對上述內幕交易“窩案”的處理中,呂道斌被責令依法處理非法持有的“樂(lè )山電力(600644)”股票,并處以3萬(wàn)元罰款;薛東兵、張瑜婷、劉曉楊、段躍鋼等人被沒(méi)收買(mǎi)賣(mài)樂(lè )山電力、天威保變兩只股票的非法所得,并分別被處以3萬(wàn)元罰款。

  嚴厲查處掀起“冰山一角”

  統計顯示,今年上半年證監會(huì )新增調查案件96起(包括非正式調查52起),其中涉及內幕交易的就有33起。

  在此次被證監會(huì )查處的內幕交易案中,從2007年11月20日審議項目,至2007年11月28日相關(guān)公司披露報告,樂(lè )山電力的日成交量由此前的10多萬(wàn)手突然放大至30萬(wàn)至40萬(wàn)手。證監會(huì )的處罰決定,只是牽出了呂道斌等“一窩”涉案人。又有誰(shuí)知道,在陡然“膨脹”的成交量背后,究竟還有多少個(gè)“呂道斌”和“劉曉楊”隱身其間?

  嚴峻執法有賴(lài)“全民介入”

  針對內幕交易調查、認定和處理這一“世界性難題”,各國也出臺了各種舉措。美國允許知情人、律師或新聞媒體向監管機構“報料”,監管機構可以將內幕交易民事罰款的10%獎勵給舉報者。

  在中國,違法收益和違法成本之間的嚴重失衡,曾是內幕交易屢禁不絕的主要原因。隨著(zhù)相關(guān)法律制度的逐步完善,這一狀況正在得到改變!缎谭ㄐ拚(七)》將“老鼠倉”等行為列入了內幕交易罪,情節特別嚴重者可處5年以上、10年以下有期徒刑,并處違法所得1倍以上、5倍以下罰金。

  業(yè)內人士表示,要將內幕交易行為置于法律嚴懲,還有賴(lài)于在中國建立起類(lèi)似美國的“全民介入”的監督體系。(潘清)

【編輯:楊威
 
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