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在9月19日由證券時(shí)報主辦、深圳證券交易所支持的“2009首屆中國創(chuàng )業(yè)板發(fā)展論壇”上,深交所總經(jīng)理助理周健男表示,深交所正就投資者適當性原則對券商啟動(dòng)現場(chǎng)詢(xún)查。同時(shí),針對創(chuàng )業(yè)板的推動(dòng)工作,他指出,80%以上投資者已經(jīng)充分認識創(chuàng )業(yè)板風(fēng)險,但他認為投資者在心態(tài)上,應對創(chuàng )業(yè)板不要狂熱也別恐懼。
周健男指出,首先要客觀(guān)全面地認識創(chuàng )業(yè)板的機遇和風(fēng)險。在十年籌備過(guò)程中,投資者對創(chuàng )業(yè)板有過(guò)期盼、狂熱,也有過(guò)焦慮、疑惑,F在,當創(chuàng )業(yè)板真正到來(lái)的時(shí)候,投資者需要冷靜客觀(guān)地看待創(chuàng )業(yè)板市場(chǎng)。他認為,創(chuàng )業(yè)板市場(chǎng)是注重企業(yè)成長(cháng)和自身能力的市場(chǎng),是為具有一定成長(cháng)能力和技術(shù)水平的企業(yè)服務(wù)的。截至上一周,140家企業(yè)主要集中于電子信息、新材料、生物醫藥、現代服務(wù)等行業(yè),占的比重約為68%。從首日過(guò)會(huì )的7家企業(yè)情況看,涵蓋了新能源、醫療器械制藥、現代服務(wù)業(yè)等行業(yè),高科技成長(cháng)性在這些企業(yè)中具有非常突出的特點(diǎn),充分體現了創(chuàng )業(yè)企業(yè)結構調整的推手、新興市場(chǎng)的搖籃以及創(chuàng )新之板、成長(cháng)之板的鮮明特征。但周健男同時(shí)指出,投資者也要充分認識到創(chuàng )業(yè)企業(yè)這一類(lèi)企業(yè)的特征,他們的成長(cháng)具有不穩定性,經(jīng)營(yíng)風(fēng)險很高,退市風(fēng)險很大,股價(jià)波動(dòng)也非常高,企業(yè)規模偏小。鑒于風(fēng)險和機遇相伴而生,投資人應該有一顆平常心,冷靜、客觀(guān)、全面的看待這個(gè)市場(chǎng)。冷靜就是切忌狂熱,不能恐懼;客觀(guān)就是不能偏頗,要強調一個(gè)硬幣的兩個(gè)方面,僅僅一個(gè)方面不夠的。
與此同時(shí),周健男表示,目前80%以上投資者已經(jīng)充分認識創(chuàng )業(yè)板風(fēng)險。他介紹說(shuō),深交所的投資者教育中心最近對投資者參與創(chuàng )業(yè)板情況進(jìn)行了問(wèn)卷調查,調查的結果顯示,認識到創(chuàng )業(yè)板上市公司經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險和退市風(fēng)險、市場(chǎng)波動(dòng)性大的投資者占80%以上,認識到創(chuàng )業(yè)板估值風(fēng)險、技術(shù)失敗風(fēng)險、規則風(fēng)險的占10%,而仍然有10%左右的受訪(fǎng)者表示不太清楚創(chuàng )業(yè)板的規則和特點(diǎn),這說(shuō)明前期投資者教育工作在取得成就的同時(shí),還有很大的改進(jìn)和推動(dòng)空間。
他強調,當前,創(chuàng )業(yè)板投資者適當管理性工作正在有序推進(jìn),深交所將加強會(huì )員的自律監管,啟動(dòng)對會(huì )員的詢(xún)查,重點(diǎn)是專(zhuān)項技術(shù)的準備和投資者教育等方面進(jìn)行現場(chǎng)檢查。他對深交所的會(huì )員單位提出四項要求:一是確保創(chuàng )業(yè)板投資者管理性適當工作落到實(shí)處,落實(shí)到制度、落實(shí)到流程、落實(shí)到崗位、人員,確保工作質(zhì)量,切實(shí)做好投資者的測評、培訓和簽署工作;二是確保投資者管理適當性工作有序進(jìn)行,合理安排工作進(jìn)度,做好客戶(hù)的宣傳工作,引導客戶(hù)有序的辦理開(kāi)通交易手續,抓好應急預案的制定和演練,把這項工作作為應對資本市場(chǎng)的大事做好;三是確保創(chuàng )業(yè)板各項技術(shù)準備落實(shí)到位,包括投資者適當性管理、柜臺系統、交易系統、結算系統、交易權限的權益跟監控、行情軟件等各項技術(shù)的開(kāi)發(fā)和測試上線(xiàn)都要做到萬(wàn)無(wú)一失,不能因為技術(shù)導致不必要的風(fēng)險出現破壞穩定的局面;四是持續開(kāi)展投資者教育工作和投資者的管理工作。(記者 張媛媛 )
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