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明日,萬(wàn)眾矚目的創(chuàng )業(yè)板首批28家公司將登臺亮相,屆時(shí),此前相關(guān)的種種猜測、懸疑會(huì )逐一而解。而對受益創(chuàng )業(yè)板開(kāi)設的券商來(lái)說(shuō),除了經(jīng)紀收入的增加、參與申購的盈利,其獲得的保薦承銷(xiāo)費已經(jīng)首先品嘗到了這場(chǎng)盛宴的“開(kāi)胃菜”。
《證券日報》記者統計,共23家券商擔任了28家公司的保薦承銷(xiāo)人,共攬入7.2億元的保薦承銷(xiāo)費,其中,中信證券獨家攬入1.5億元,高居榜首,廣東、北京兩地的券商共享了4.4億元的保薦承銷(xiāo)費。
中信、平安、海通占據前三甲
從保薦承銷(xiāo)費用的金額來(lái)看,中信證券、平安證券、海通證券位居前三甲。其中,中信證券保薦了神州泰岳和機器人,以1.5億元的保薦費傲視群雄;平安證券保薦了華測檢測和愛(ài)爾眼科,以7132萬(wàn)元奪得亞軍;海通證券保薦了中元華電和銀江股份,以5930萬(wàn)元居季軍;國元證券、國金證券分別以4728萬(wàn)元、4477萬(wàn)元列第四、第五位。
從單家公司花費的保薦承銷(xiāo)費用上看,備受機構追捧的神州泰岳(中信證券)最高,為1.21億元;愛(ài)爾眼科(平安證券)次之,為4567萬(wàn)元;華誼兄弟(中信建投)第三,為3801萬(wàn)元。排名后三位的分別為華星創(chuàng )業(yè)(申銀萬(wàn)國)589.8萬(wàn)元、鼎漢技術(shù)(興業(yè)證券)800萬(wàn)元、硅寶科技(東海證券)900萬(wàn)元。
從保薦項目的數量上來(lái)看,有5家券商各獲2個(gè)保薦項目,并列第一,分別是中信證券、平安證券、海通證券、國元證券、國金證券。其他18家券商各完成了一個(gè)保薦項目,其中收獲保薦費用超過(guò)300萬(wàn)元的有:中信建投保薦的華誼兄弟3801萬(wàn)元、信達證券保薦的樂(lè )普醫療3540萬(wàn)元、國信證券保薦的網(wǎng)宿科技3086萬(wàn)元。
首批創(chuàng )業(yè)板公司的投行分布還未能體現出券商的競爭實(shí)力。最新消息表明證監會(huì )已經(jīng)受理了擬上創(chuàng )業(yè)板的188家公司的申請,中小板保薦“大戶(hù)”廣發(fā)證券、國信證券、平安證券、招商證券等的創(chuàng )業(yè)板項目?jì)湄S富,很多項目都已經(jīng)申報上去,只是還未獲批而已。
地方券商出“黑馬”
大券商在大公司的保薦承銷(xiāo)、直投業(yè)務(wù)上占有絕對優(yōu)勢,而創(chuàng )業(yè)板的開(kāi)設則為中小券商搭建了展示的舞臺。
平安證券擔任了華測檢測和愛(ài)爾眼科的保薦人,分別獲得2565.52萬(wàn)元、4567萬(wàn)元的保薦承銷(xiāo)費,以7132萬(wàn)元總額位居亞軍,成為最大的一匹“黑馬”。
另兩匹“黑馬”則是上市券商國元證券和國金證券,國元證券擔任了上海佳豪和安科生物的保薦人,以4728萬(wàn)元的保薦承銷(xiāo)費居第四位,國金證券擔任了萊美藥業(yè)和漢威電子的保薦人,以4477萬(wàn)元的保薦承銷(xiāo)費居第五位。
值得注意的是,在首批28家公司中,承銷(xiāo)費率最高的基本上是以地方券商承銷(xiāo)的項目為主。統計數據顯示,28家公司平均承銷(xiāo)費率為5%。華龍證券主承銷(xiāo)的大禹節水保薦費率最高,達到了7.94%,排第二位的國元證券主承銷(xiāo)的安科生物,保薦承銷(xiāo)費率為7.9%,排第三位的海通證券主承銷(xiāo)的銀江電子,保薦承銷(xiāo)費率為7.5%,西部證券主承銷(xiāo)的寶德自動(dòng)化承銷(xiāo)費率達到了7.02%。業(yè)內人士表示,在項目承銷(xiāo)上往往會(huì )向有政府背景和地方資源的地方券商傾斜,其承銷(xiāo)費率的議價(jià)能力占有優(yōu)勢。
統計數據表明,廣東、北京兩地的券商共享了4.4億元的保薦承銷(xiāo)費,占總額的60%。其中廣東的6家券商主承銷(xiāo)了8家公司,保薦承銷(xiāo)費總額為30016萬(wàn)元;北京的5家券商主承銷(xiāo)了5家公司,保薦承銷(xiāo)費總額為14207萬(wàn)元。
直投+承銷(xiāo) 中信、海通“通吃”
中信證券、海通證券不僅在保薦承銷(xiāo)費上獲益匪淺,在直投業(yè)務(wù)上更是賺了“盆滿(mǎn)”。
中信證券通過(guò)全資子公司金石投資持有機器人320萬(wàn)股,占其發(fā)行前總股本的6.96%,受讓日期為2008年6月,所持成本為每股8元共2560萬(wàn)元;金石投資還持有神州泰岳210萬(wàn)股,占其發(fā)行前總股本的2.2%,受讓日期為2009年5月,所持成本為2772萬(wàn)元。即使按照發(fā)行價(jià)計算,目前中信證券所持機器人股權市值為12736萬(wàn)元,所持神州泰岳股權市值為12180萬(wàn)元,合計已達24916萬(wàn)元,賬面利潤約2億元,股票市值較最初增加3.6倍。
海通證券通過(guò)全資子公司海通開(kāi)元投資持有銀江股份發(fā)行前2.5%的股權,計150萬(wàn)股。開(kāi)元投資所持150萬(wàn)股銀江股份的成本為750萬(wàn)元,受讓日期為2009年3月。按照發(fā)行價(jià)計算,海通證券所持銀江股份股權市值為3000萬(wàn)元,較最初成本也增加了2250萬(wàn)元,市值增加3倍。 (于德良)
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