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權威人士日前表示,股指期貨投資者適當性制度經(jīng)過(guò)多輪論證,即將發(fā)布并向社會(huì )公開(kāi)征求意見(jiàn)。
這位人士介紹,股指期貨投資者適當性制度包括硬性指標和綜合評價(jià)指標。硬性指標有開(kāi)戶(hù)資金不低于50萬(wàn)元、具備股指期貨基礎知識并通過(guò)測試、具有期貨交易經(jīng)歷等;綜合評價(jià)指標有投資者的年齡、學(xué)歷、財務(wù)狀況和誠信狀況等。
這位人士指出,股指期貨杠桿高、專(zhuān)業(yè)性強,使用不當會(huì )使投資者面臨巨大損失,甚至引發(fā)社會(huì )穩定問(wèn)題。為確保股指期貨順利推出和平穩運行,切實(shí)保護投資者合法權益,有必要建立投資者適當性制度,綜合評估投資者對股指期貨的認知程度、接受程度和風(fēng)險承受程度,從源頭上深化投資者風(fēng)險教育,有效避免投資者盲目入市。我國股指期貨投資者適當性制度,借鑒了成熟市場(chǎng)關(guān)于高風(fēng)險產(chǎn)品投資者適當性制度的相關(guān)規定,充分考慮了我國資本市場(chǎng)所處的“新興加轉軌”的階段特征及投資者現狀。
據介紹,股指期貨投資者適當性制度包括證監會(huì )規章、交易所業(yè)務(wù)規則、中國期貨業(yè)協(xié)會(huì )自律規則等三個(gè)層面。證監會(huì )將發(fā)布的文件包括《關(guān)于建立股指期貨投資者適當性制度的規定》(試行)、《關(guān)于落實(shí)股指期貨投資者適當性制度有關(guān)工作的通知》;中金所將發(fā)布《股指期貨投資者適當性制度實(shí)施辦法》(試行)、《股指期貨投資者適當性制度操作指引》、《會(huì )員單位信訪(fǎng)和應急處置工作指導意見(jiàn)》;中期協(xié)將發(fā)布《期貨公司執行投資者適當性制度管理規則》、《股指期貨交易特別風(fēng)險揭示書(shū)》、《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)協(xié)議指引(修訂)》;期貨保證金監控中心將發(fā)布《股指期貨投資者適當性制度核查驗證工作指引》。(申屠青南 )
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