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通過(guò)向社會(huì )公開(kāi)征求意見(jiàn)后,中國證監會(huì )2月8日正式公布了《關(guān)于建立股指期貨投資者適當性制度的規定(試行)》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《規定》)!兑幎ā纷2010年2月8日起施行,建議投資者審慎決定是否參與股指期貨交易。
《規定》稱(chēng),自然人投資者應當全面評估自身的經(jīng)濟實(shí)力、產(chǎn)品認知能力、風(fēng)險控制能力、生理及心理承受能力等,審慎決定是否參與股指期貨交易。
同時(shí),法人投資者及其他經(jīng)濟組織從事股指期貨交易業(yè)務(wù),應當根據自身的經(jīng)營(yíng)管理特點(diǎn)和業(yè)務(wù)運作狀況,建立健全內部控制和風(fēng)險管理制度,對自身的內部控制和風(fēng)險管理能力進(jìn)行客觀(guān)評估,審慎決定是否參與股指期貨交易。
《規定》要求,中金所、期貨公司應當加強對投資者交易行為的合法合規性管理,督促投資者遵守股指期貨交易相關(guān)法律、法規、規章及中金所業(yè)務(wù)規則,持續開(kāi)展投資者風(fēng)險教育。
就股指期貨而言,按照證監會(huì )規定,投資者申請開(kāi)戶(hù)時(shí)保證金賬戶(hù)可用資金余額不得低于50萬(wàn)。盡管有觀(guān)點(diǎn)認為50萬(wàn)資金門(mén)檻過(guò)高,限制了一般散戶(hù)的參與,但證監會(huì )有關(guān)負責人表示,目前滬深300股指期貨合約的合約面值大約為100萬(wàn),按12%的最低保證金水平,考慮期貨交易的基本風(fēng)險控制要求,50萬(wàn)的資金門(mén)檻是合適的。
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