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7月最后一周,市場(chǎng)遭遇過(guò)山車(chē)行情;8月第一周,短暫上漲之后大盤(pán)又連續幾日出現調整。在此背景下,7月以來(lái)成立的偏股型新基金大都沒(méi)有踩好時(shí)點(diǎn),僅3只沒(méi)有跌穿面值。
由于老基金有倉位要求,所以當市場(chǎng)大跌的時(shí)候,老基金很難獨善其身;而新基金則不同,在成立后6個(gè)月內,它們可以擇時(shí)建倉,從而幫助投資者降低風(fēng)險,獲取絕對收益。
為此,在市場(chǎng)調整階段,新基金更靈活,基金經(jīng)理可以根據對市場(chǎng)的專(zhuān)業(yè)判斷把握建倉節奏,如果看好就迅速建倉,反之則放慢建倉節奏,調整的余地很大。
然而,近期成立的新基金好像并沒(méi)有充分發(fā)揮建倉期優(yōu)勢。統計顯示,7月以來(lái)共成立了10只偏股型新基金,但是目前僅金鷹行業(yè)優(yōu)勢、匯添富上證綜指和新世紀泛資源優(yōu)勢3只基金沒(méi)有跌穿1元面值。而且這三只基金都成立于7月13日之前,凈值沒(méi)有破1,部分原因也是得益于7月中上旬股市的漲幅。
在凈值跌破面值的7只偏股型基金中,跌幅最大的是友邦華泰行業(yè)領(lǐng)先股票型基金。該基金成立于8月3日,在8月7日最新公布的凈值中,基金凈值為0.932元,5個(gè)交易日內就下跌了6.8%,而同期上證指數僅下跌了4.44%。對此,市場(chǎng)人士表示,這說(shuō)明基金在7月對后市大都比較樂(lè )觀(guān),生怕錯過(guò)行情,為此新成立的基金建倉非?。而且出于估值和盈利穩定的考慮,新成立的基金一般會(huì )大量買(mǎi)入金融股和房地產(chǎn)股,但是這輪殺跌的恰恰是銀行和房地產(chǎn)股,因此很多新成立的基金凈值跌幅不小。(王琛琛)
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