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    新政將出六成基金或無(wú)緣排名 排名機構也將縮水
2009年08月17日 13:39 來(lái)源:南方日報 發(fā)表評論  【字體:↑大 ↓小

  一場(chǎng)“評級新政”將引發(fā)基金排名的大調整。8月13日,證監會(huì )正式公布了《證券投資基金評價(jià)業(yè)務(wù)管理暫行辦法(征求意見(jiàn)稿)》,對基金評價(jià)機構的評價(jià)方法、信息采集、發(fā)布方式及行為進(jìn)行了規范,《暫行辦法》自發(fā)布之日起至8月28日期間公開(kāi)征求意見(jiàn)。

  按照征求意見(jiàn)稿,同一分類(lèi)中包含基金少于10只的基金和成立期少于36個(gè)月的基金不得參與基金評級,這意味著(zhù)目前只有9只的QDII以后就不能進(jìn)行排名。另外,目前運行的基金不足“3周歲”的有六成,這些基金也將暫時(shí)退出評級體系。

  過(guò)半基金暫不能參評

  目前,市場(chǎng)上的基金評價(jià)名目繁多,國內基金市場(chǎng)存在外資、內資基金評價(jià)機構,各大財經(jīng)網(wǎng)站也從事或參與基金評價(jià)方面的業(yè)務(wù)。除一些基金評價(jià)機構比如晨星、銀河、理柏及券商機構等對基金進(jìn)行評級之外,部分金融網(wǎng)站如和訊、新浪等也對基金進(jìn)行評級。隨著(zhù)基金、證券行業(yè)的發(fā)展,各類(lèi)基金評級不僅沒(méi)有減少,還有日趨增加的趨勢,部分成立不滿(mǎn)一年的基金也成為評級的目標。評級的更新間隔也不等,最短的只有一個(gè)月。

  各種各樣的評級體系,由于評價(jià)標準不一,讓很多基民分不清東南西北。為此征求意見(jiàn)稿重點(diǎn)對基金評級和排名覆蓋期間以及更新間隔做了限制性規定,禁止的行為包括:對不同分類(lèi)的基金進(jìn)行比較、對同一分類(lèi)中包含基金少于10只的基金和成立期少于36個(gè)月的基金進(jìn)行基金評級、對處于建倉期的基金進(jìn)行基金評價(jià)、評級期間少于36個(gè)月、基金評級的更新間隔少于3個(gè)月等。

  據晨星數據,可統計的股票型基金現有262只,2006年8月1日之前成立的有97只。符合36個(gè)月成立期條件的基金還不到40%。在意見(jiàn)稿中還規定,類(lèi)別不超過(guò)10只基金的不能進(jìn)行排名,那么,如QDII基金現在只有9只,以后就不能進(jìn)行排名。這些年才成立的特殊設計的封閉式基金,不到10只也不能參加排名,一些新設計的基金品種如果不超過(guò)10只也不能參加排名?偟乃闫饋(lái),不能參加排名的基金將超過(guò)60%。

  業(yè)內人士表示,此次政策實(shí)施可能會(huì )引起基金業(yè)界排名的大整頓。例如,今年來(lái)在主動(dòng)型股票基金中排名第一的中郵核心優(yōu)選和排名第二的華夏復興,成立都不足3年,將暫時(shí)無(wú)法參與評級。

  排名機構也將縮水

  按照征求意見(jiàn)稿,基金評價(jià)機構應當加入中國證券業(yè)協(xié)會(huì );鹪u價(jià)機構應當在本辦法施行后30個(gè)工作日內或開(kāi)始從事基金評價(jià)業(yè)務(wù)后30個(gè)工作日內按照協(xié)會(huì )公示的要求向協(xié)會(huì )提請辦理入會(huì )手續。不僅如此,基金評價(jià)人員還應當具備基金從業(yè)資格;鹪u價(jià)人員只有加入一家基金評價(jià)機構后,方可從事基金評價(jià)業(yè)務(wù),但基金評價(jià)人員不得同時(shí)在兩個(gè)或兩個(gè)以上的基金評價(jià)機構執業(yè)。

  根據規定,評級機構要申請證券業(yè)協(xié)議會(huì )員,基金研究員需要具有基金從業(yè)資格,這對大的排行機構和證券公司來(lái)說(shuō)因為不難做到,但是對小的排名機構和媒體來(lái)說(shuō),可能有一定的難度。估計此意見(jiàn)稿實(shí)施后排名的機構將會(huì )減少一半以上。

  國信證券基金研究員楊濤表示,以上的規定還比較好實(shí)施,在數據模型中修改就可以做到,他們會(huì )按照監管部門(mén)的要求修改,把現在的一年期評級、二年期評級調整到三年期的評級。而銀河證券基金研究部門(mén)負責人胡立峰也表示,會(huì )積極按照監管部門(mén)的要求進(jìn)行調整。

  對新基金短期不利

  證監會(huì )表示,基金評價(jià)業(yè)務(wù)暴露出一些不規范的問(wèn)題,出臺基金評級新規目的在于規范證券投資基金評價(jià)業(yè)務(wù),引導證券投資基金的長(cháng)期投資理念,保障基金投資人和相關(guān)當事人的合法權益!耙幏痘鹪u價(jià)業(yè)務(wù)是證券市場(chǎng)發(fā)展的必然要求!薄鹱C券基金研究總監張劍輝昨日在接受采訪(fǎng)時(shí)說(shuō),“基金在中國出現的時(shí)間雖然不是很長(cháng),但它的發(fā)展速度越來(lái)越快,市場(chǎng)的評級機構和評級業(yè)務(wù)種類(lèi)繁多,建立一個(gè)統一規范的評級制度是有必要的!(賈肖明 周少杰)

【編輯:楊威
 
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直隸巴人的原貼:
我國實(shí)施高溫補貼政策已有年頭了,但是多地標準已數年未漲,高溫津貼落實(shí)遭遇尷尬。
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