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進(jìn)入9月,在發(fā)和將發(fā)的指數基金已增加到9只,“9指連發(fā)”或成為今年基金發(fā)行市場(chǎng)上的又一獨特景觀(guān)。國內首只分級指數基金將于9月中旬進(jìn)行認購。其最鮮明的特點(diǎn)是為指數基金附加了分級機制,讓分級份額最高可實(shí)現1.6倍的杠桿,在市場(chǎng)上漲的情形下,不僅能讓投資者有機會(huì )擺脫“賺了指數不賺錢(qián)”的困擾,還讓指數基金戰勝指數成為可能
2009年可謂是“指數基金大年”。統計顯示,截至8月底,今年以來(lái)完成募集的指數基金達到8只,占到今年獲批基金數量的10.96%,但指數基金募集規模卻達到592億元,占到同期新發(fā)基金規模的22%。不僅如此,這一勢頭還在延續,進(jìn)入9月,在發(fā)和將發(fā)的指數基金已增加到9只,“9指連發(fā)”或成為今年基金發(fā)行市場(chǎng)上的又一獨特景觀(guān)。其中,國內首只分級指數基金國投瑞銀瑞和300指數基金引人注目。
據悉,該基金將于9月中旬進(jìn)行認購。其最鮮明的特點(diǎn)是為指數基金附加了分級機制,讓分級份額最高可實(shí)現1.6倍的杠桿,在市場(chǎng)上漲的情形下,不僅能讓投資者有機會(huì )擺脫“賺了指數不賺錢(qián)”的困擾,還讓指數基金戰勝指數成為可能。
據了解,瑞和滬深300指數分級基金分為瑞和300、瑞和小康、瑞和遠見(jiàn)3類(lèi)份額。其中,瑞和300可在銀行處購買(mǎi),不上市交易,但接受日常申贖,投資者以同一代碼在券商處認購的基金份額,則會(huì )自動(dòng)被按1∶1的比例分為瑞和小康及瑞和遠見(jiàn)份額,這兩種份額上市交易,不接受申贖。
“這一創(chuàng )新基金的杠桿機制的產(chǎn)生,緣于不同份額之間在不同凈值區間分成比例的不同!眹度疸y基金公司總經(jīng)理助理劉凱向記者表示,在該基金任一運作周年內,當瑞和300份額的基金份額凈值在1.0元至1.1元區間以?xún)茸儎?dòng)時(shí),在計算瑞和小康與瑞和遠見(jiàn)的凈值時(shí),兩者將按8∶2分成,瑞和小康份額的基金份額凈值變動(dòng)額是瑞和300份額的1.6倍;而當瑞和300份額的基金份額凈值在1.1元之上變動(dòng)時(shí),在計算瑞和小康與瑞和遠見(jiàn)的凈值時(shí),兩者將按2∶8分成,瑞和遠見(jiàn)份額的基金份額凈值變動(dòng)額是瑞和300份額的1.6倍。兩個(gè)區間的1.6倍,也成就了該基金的杠桿功能。
此外,當瑞和小康與瑞和遠見(jiàn)份額跌破面值后,杠桿效應將消失,其跌幅與普通滬深300指數基金相當,從而形成瑞和小康與瑞和遠見(jiàn)“有福分段享,有難又同當”的獨特局面。(記者 胡芳)
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