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海外市場(chǎng)近期持續反彈,上周港股和美國股市雙雙創(chuàng )今年以來(lái)新高,QDII基金受益頗豐,收益率創(chuàng )年內新高。但由于各只QDII在今年以來(lái)市場(chǎng)反彈中采取不同的投資策略,QDII基金內部的業(yè)績(jì)分化也不斷拉大。
收益率創(chuàng )年內新高
QDII基金近期的強勁表現引發(fā)市場(chǎng)廣泛關(guān)注,據天相投資的統計,截至上周五,9只QDII基金今年以來(lái)平均收益率達到46.92%,而同期A(yíng)股主動(dòng)偏股基金單位凈值增長(cháng)49.95%,憑借二季度以來(lái)的連續追趕,QDII基金的收益率已經(jīng)接近A股基金。
海外股市持續反彈是QDII基金收益率不斷走高的主要原因。據Wind資訊統計,經(jīng)過(guò)連續6個(gè)月的反彈,上周五道瓊斯指數逼近萬(wàn)點(diǎn)大關(guān),自3月10日開(kāi)始反彈以來(lái)漲幅已經(jīng)達到50%。港股區間漲幅更大,截至上周五,香港恒生指數自今年3月4日開(kāi)始反彈以來(lái)漲幅高達79.69%,國企指數漲幅更是達到90.62%。兩大重要目標市場(chǎng)的強勁表現為QDII基金凈值持續走高創(chuàng )造了良好條件。
伴隨著(zhù)海外股市迭創(chuàng )反彈新高,QDII基金單位凈值也紛紛攀上新高點(diǎn)。交銀環(huán)球上周五累計凈值達到1.5320元,創(chuàng )成立以來(lái)新高。海富通海外、華寶海外上周四累計凈值達到1.6780元和1.0570元,均為成立以來(lái)新高,這三只基金也成為成立以來(lái)為投資者賺錢(qián)的QDII基金。華夏全球等6只單位凈值跌破1元的QDII基金也大舉收復失地,華夏全球上周四單位凈值已經(jīng)回升至0.7890元,成立以來(lái)虧損幅度已大為收窄。
業(yè)績(jì)差距加大
雖然QDII基金今年以來(lái)整體業(yè)績(jì)表現強勁,但由于各只QDII基金在本輪股市反彈中采取了不同的投資策略,導致QDII業(yè)績(jì)的差距不斷加大。
據天相投資的統計,主要投資香港、美國、新加坡和倫敦等四大市場(chǎng)中上市的“中國概念”公司的海富通海外成為今年海外股市反彈的大贏(yíng)家,截至上周五,該基金今年以來(lái)收益率達到74.19%。交銀環(huán)球、工銀全球、上投亞太和嘉實(shí)海外今年以來(lái)收益率也均超過(guò)50%。
但今年表現最差的QDII單位凈值僅上漲了25.99%,比海富通海外落后近50個(gè)百分點(diǎn),未能有效分享海外主要股市上漲帶來(lái)的收益。
基金研究人士分析今年以來(lái)QDII基金的運作發(fā)現,對市場(chǎng)的判斷和區域配置差異成為QDII業(yè)績(jì)差距較大的主要原因,如一些QDII在海外股市企穩上漲后認為只是熊市中的安慰性反彈未能及時(shí)調整策略,而一些QDII則在年初港股下跌時(shí)果斷加倉。(記者 朱景鋒 )
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