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同樣是偏股基金,一年前申購兩只不同的基金,一年后的2009年9月25日可能是賺78%,也可能是虧損7.8%,這樣極其懸殊的業(yè)績(jì)在中國基金業(yè)11年的歷史上也很少見(jiàn)到。
天相統計數據顯示,從2008年9月26日到2009年9月25日,5只偏股基金的業(yè)績(jì)超過(guò)70%,最高達到了78.87%,卻同時(shí)有兩只基金單位凈值下跌5%以上,最多的一只基金下跌了7.82%。
三類(lèi)基金業(yè)績(jì)突出
據悉,最近一年業(yè)績(jì)超過(guò)70%的基金主要集中在三類(lèi)基金上。一類(lèi)是績(jì)優(yōu)次新基金,以新世紀成長(cháng)和華商盛世為代表,這兩只基金最近一年的業(yè)績(jì)分別為78.87%和73.11%,分別為偏股基金業(yè)績(jì)第一名和第三名。
這兩只基金分別成立于去年7月和9月,他們利用新基金有6個(gè)月建倉期的優(yōu)勢,躲過(guò)了市場(chǎng)去年9月到10月的大跌。這兩只基金剛成立時(shí)基金規模都只有3億元左右,基金規模偏小有利于這些基金把握今年以來(lái)市場(chǎng)熱點(diǎn)的快速輪換,取得了非常優(yōu)異的跨年業(yè)績(jì)。
第二類(lèi)是以中小盤(pán)股為主要投資對象的基金,以華夏大盤(pán)精選和金鷹中小盤(pán)為代表,這兩只基金最近一年的業(yè)績(jì)分別為73.15%和71.4%,分別為偏股基金業(yè)績(jì)第二名和第四名。據統計,最近一年的四個(gè)季度中有三個(gè)季度是中小盤(pán)股表現優(yōu)于大盤(pán)股,分別為去年四季度、今年一季度和三季度,只有今年二季度是大盤(pán)股跑贏(yíng)中小盤(pán)股,那些中小盤(pán)風(fēng)格基金的業(yè)績(jì)優(yōu)異者自然能夠大幅跑贏(yíng)行業(yè)平均水平。
第三類(lèi)是行業(yè)輪動(dòng)把握能力強的基金,以華夏復興為代表,該基金最近一年業(yè)績(jì)?yōu)?0.19%,基金很好地把握住今年以來(lái)市場(chǎng)行業(yè)輪動(dòng)的機會(huì ),取得了優(yōu)異的投資業(yè)績(jì)。
此外,嘉實(shí)精選、興業(yè)社會(huì )和新世紀分紅三只基金的最近一年業(yè)績(jì)達到了60%到66%之間,同樣大幅跑贏(yíng)行業(yè)平均水平。
業(yè)績(jì)30%左右者居多
天相統計顯示,最近一年偏股基金業(yè)績(jì)大多集中在30%左右,份額加權平均業(yè)績(jì)?yōu)?2.05%。在304只基金中有193只基金業(yè)績(jì)集中在20%到40%之間,占比超過(guò)60%,同期上證指數上漲23.55%,滬深300指數上漲37.56%,絕大多數偏股基金的收益率和指數基本相當。
然而,也有少量偏股基金業(yè)績(jì)明顯跑輸指數和行業(yè)平均水平。8只偏股基金的最近一年業(yè)績(jì)低于10%,主要是一些平衡型基金,其中,兩只基金凈值分別下跌5.32%和7.82%。
業(yè)內人士分析,盡管從最近一年市場(chǎng)表現來(lái)看,指數大幅上漲30%左右,但如果一只基金在去年9月下旬到10月底和今年8月股市快速下跌時(shí)高倉位,而在股市連續上漲的時(shí)候低倉位并且沒(méi)有選好投資的品種,那么這只基金就會(huì )出現負收益現象。(記者 天 水 )
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