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伴隨著(zhù)市場(chǎng)連續兩個(gè)月出現的回調,上半年一路高歌猛進(jìn)的被動(dòng)型基金也略顯疲態(tài),今年來(lái)整體表現好于主動(dòng)型基金,但三季度以來(lái)凈值增幅明顯不如主動(dòng)型基金。
天相投顧數據統計顯示,今年以來(lái),可比的165只主動(dòng)型股票基金單位凈值平均漲幅為46.16%,20只被動(dòng)型的指數基金單位凈值平均上漲幅度為61.36%,同期上證綜指漲幅為55.91%。被動(dòng)型基金跑贏(yíng)主動(dòng)型基金15.2個(gè)百分點(diǎn)。
具體來(lái)看,主動(dòng)型基金當中,世紀成長(cháng)遙遙領(lǐng)先,漲幅高達78.85%,華夏精選和興業(yè)社會(huì )緊隨其后,單位凈值漲幅分別為74.93%、74.55%。就指數基金來(lái)看,深100ETF以77.06%的漲幅穩居第一,隨后是融通深100、長(cháng)城久泰,單位凈值分別上漲71.30%、66.17%。
但在上述基金表現優(yōu)異的同時(shí),也有部分基金由于對后市判斷失誤,表現不盡如人意,其中表現最差的一只股票基金上半年漲幅僅為13.02%。除此之外,還有7只基金的漲幅也沒(méi)有超過(guò)30%。
統計顯示,指數型基金的優(yōu)勢自8月份調整以后有所改變,今年前7個(gè)月一直遙遙領(lǐng)先的被動(dòng)型基金自8月份市場(chǎng)調整以來(lái),表現明顯不如主動(dòng)型基金。而在市場(chǎng)處于調整的過(guò)程之中,主動(dòng)型基金大有反敗為勝之勢。天相投顧數據統計顯示,23只指數型基金(有完整業(yè)績(jì)統計區間)下半年以來(lái)份額加權平均凈值下跌2.94%,而185只開(kāi)放式股票基金下半年以來(lái)份額加權平均凈值下跌幅度為1.69%。
國金證券張劍輝表示,市場(chǎng)在單邊上漲的過(guò)程中,完全復制指數的被動(dòng)型基金肯定占有一定優(yōu)勢,一旦市場(chǎng)出現震蕩,該類(lèi)基金則無(wú)法防御市場(chǎng)下跌帶來(lái)的風(fēng)險。此時(shí),主動(dòng)型基金憑借調整倉位來(lái)降低風(fēng)險,因此,投資者應該根據市場(chǎng)狀況隨時(shí)調整自己的投資選擇。 (記者敖曉波)
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