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剛剛過(guò)去的三季度,大盤(pán)終止了上半年的單邊上漲走勢,陷入劇烈震蕩之中。上證指數在8月4日創(chuàng )出本輪反彈高點(diǎn)3478點(diǎn)之后開(kāi)始了快速調整,3000點(diǎn)成為三季度大盤(pán)震蕩的中心點(diǎn)位,曾三度得而復失。最終三季度上證指數下跌6.08%,滬深300指數跌5.11%。
在三季度股市大幅波動(dòng)的情況下,股票方向基金凈值也隨之起起伏伏,著(zhù)實(shí)坐了回“過(guò)山車(chē)”,在三季度實(shí)現正收益的主動(dòng)基金只有兩成多一點(diǎn)。震蕩對一些基金意味著(zhù)機會(huì ),利用股市波動(dòng)的機會(huì )實(shí)現了凈值的大幅增長(cháng),今年以來(lái)的業(yè)績(jì)排名隨之迅速上升;而另一些基金則完全踏錯了節奏凈值遭受重創(chuàng ), 今年以來(lái)收益幾乎消失殆盡。
前三季度基金業(yè)績(jì)總體來(lái)看, 華夏基金公司和興業(yè)全球基金公司繼續著(zhù)近幾年來(lái)的穩定而優(yōu)異的表現,基金研究人士認為,如果四季度股市不出現劇烈的變動(dòng),今年基金公司整體業(yè)績(jì)表現的大局基本定型。而各類(lèi)型基金冠軍仍存很大懸念。
三季度基金“綠肥紅瘦”
前三季股基整體跑輸大盤(pán)
205只:205只基金收益率為負,占開(kāi)放式主動(dòng)型股票方向基金76.49%
63只:63只基金凈值逆勢飛揚,收益率超過(guò)3%的基金15只
據天相投資統計,第三季度268只開(kāi)放式主動(dòng)型股票方向基金(股票型加混合型,2009年之前成立)單位凈值平均下跌3.04%,整體跌幅小于大盤(pán)。其中收益率為負的基金205只,占比達到76.49%。
只有63只基金實(shí)現凈值逆勢飛揚,成為震蕩市的大贏(yíng)家。其中收益率超過(guò)3%的基金15只,嘉實(shí)主題單位凈值增長(cháng)率達到10.47%,奪得三季度收益率冠軍。諾安配置、建信核心、興業(yè)社會(huì )、華夏精選、新華分紅、國投景氣、銀華領(lǐng)先、銀華優(yōu)選、華夏策略等基金收益率也均超過(guò)5%,分別位列2到10名。
同樣的震蕩,卻產(chǎn)生了不一樣的結果。與嘉實(shí)主題等基金取得正收益形成鮮明對照的是,三季度有一批基金凈值損失較大,凈值跌幅超過(guò)了業(yè)績(jì)基準。據統計,三季度單位凈值跌幅超過(guò)滬深300指數的基金達到了58只,其中有8只基金單位凈值跌幅超過(guò)了10%,表現最差的3只基金單位凈值分別跌去了17.72%、15.41%和15.02%,表現最差的兩只基金為同一個(gè)基金經(jīng)理管理。分析人士認為,這些基金顯然完全踏錯了市場(chǎng)節奏,很可能進(jìn)行了高買(mǎi)低賣(mài)操作。
三季度基金凈值縮水令今年以來(lái)基金整體業(yè)績(jì)小幅下滑。據銀河證券基金研究中心數據統計,主動(dòng)型股票基金前三季度平均收益率為46.10%,今年中期這一數字為50.32%。前三季整體上股票基金依然大幅跑輸大盤(pán)。
業(yè)績(jì)排名劇烈變動(dòng)
王亞偉“王者歸來(lái)”
59:銀華領(lǐng)先策略基金的排名飆升了59位,為三季度排名上升最多的基金
76.20%:新華優(yōu)選成長(cháng)以76.20%的收益率奪得股票基金收益率冠軍寶座
三季度基金表現的大分化引發(fā)基金今年以來(lái)業(yè)績(jì)排名的劇烈變動(dòng),一些基金成功把握住震蕩中的機會(huì )使今年以來(lái)的排名大幅提升,一些基金則因為三季度糟糕的表現排名顯著(zhù)下滑,甚至有基金今年以來(lái)的收益近乎歸零!
來(lái)自銀河證券基金研究中心的數據顯示,在競爭最為慘烈的股票型基金(共124只)中,三季末排名較今年中期提升20名以上的基金有19只,憑借三季度的良好表現,銀華領(lǐng)先策略基金的排名從今年中期的第79名一下子躍升到三季末的第20名,排名飆升了59位,成為三季度排名上升位數最多的基金。此外,嘉實(shí)研究精選、國富深化價(jià)值、諾安價(jià)值增長(cháng)、興業(yè)全球視野、銀河成長(cháng)股票等基金也進(jìn)步顯著(zhù),三季末排名較今年中期分別上升44名、35名、33名、32名和31名。
股票基金前三名座次也大挪移,今年中期排名第1的中郵優(yōu)選三季度遭遇“滑鐵盧”,單位凈值大跌6.53%,今年以來(lái)業(yè)績(jì)排名也隨之跌至第八名。而憑借第三季度2.66%的正收益,今年中期排名第2的新華優(yōu)選成長(cháng)成功登頂,以76.20%的收益率奪得股票基金收益率冠軍寶座。今年中期排名第12的興業(yè)社會(huì )責任三季末排名一舉升至第2位,表現異常生猛,而銀華價(jià)值優(yōu)選同樣強悍,排名從今年中期的第14名升至三季末的第3名。而第4到第10名的變動(dòng)相對不大。
競爭激烈程度僅次于股票基金的混合偏股基金(共72只)同樣上演著(zhù)驚人的超越。據銀河證券數據統計,三季末排名較今年中期上升10名以上的基金有8只,憑借三季度超過(guò)10%的正收益率,嘉實(shí)主題基金的排名從今年中期的第31位升至三季末的第4名,排名上升27位,在混合偏股基金中上升位次最多。上半年表現落后的國投景氣憑借三季度的良好表現一舉甩掉“后進(jìn)生”的帽子,排名從今年中期的第64位升至三季末的第38名。
而真正激烈的競爭依然在三甲之爭。三季度王亞偉管理的華夏大盤(pán)精選“王者歸來(lái)”,排名從今年中期的第7名一舉升至混合基金第1名,前三季收益率達到69.70%。東方精選排名從中期的第5名升至三季末的第2名,新華優(yōu)選分紅排名從中期的第12名升至第3名,表現異常搶眼。
引人注意的是,由于三季度表現最糟糕,深圳某只混合基金今年以來(lái)收益率僅為1.61%。
基金公司業(yè)績(jì)大勢初定
冠軍之爭成最大看點(diǎn)
華夏和興業(yè)全球兩家公司繼續著(zhù)穩定優(yōu)異的表現,新華基金成為今年以來(lái)的最大黑馬。
由于上半年股市出現超預期上漲,三季度又出現大幅震蕩,這不僅使得基金之間的業(yè)績(jì)出現空前分化,而且基金公司內部同類(lèi)型基金的業(yè)績(jì)和排名也相差懸殊,除了個(gè)別公司之外,業(yè)績(jì)集體優(yōu)異的公司屈指可數。華夏和興業(yè)全球兩家公司繼續著(zhù)穩定優(yōu)異的表現。
前三季業(yè)績(jì)集體優(yōu)異的公司只是少數。華夏基金是2007到2008年連續兩年業(yè)績(jì)整體優(yōu)異的巨型公司,今年該公司繼續著(zhù)良好的表現。銀河證券的數據顯示,在股票型基金中,華夏復興排名第5,成為華夏旗下表現最好的股票基金,中信紅利和華夏行業(yè)分別排名第35和54名,排名中上游。在偏股型混合基金中,華夏大盤(pán)精選排名第1,華夏紅利、華夏成長(cháng)和華夏藍籌分別排名第16、第33和第40位。華夏策略精選在靈活配置混合基金中排名第2。華夏旗下僅有華夏優(yōu)勢增長(cháng)和華夏平穩排名相對落后。
除了華夏之外、交銀施羅德、廣發(fā)、興業(yè)全球、銀華、光大保德信、華寶興業(yè)、國泰、鵬華等大中型公司今年以來(lái)的業(yè)績(jì)整體也較為優(yōu)異。而新華基金(原為新世紀基金)成為今年以來(lái)的最大黑馬,新華成長(cháng)在股票基金中排名第1,新華優(yōu)選分紅奪得偏股混合基金第3名,在小公司中表現最搶眼。
基金研究人士根據過(guò)去幾年的經(jīng)驗認為,如果四季度股市不出現劇烈波動(dòng),今年基金公司整體業(yè)績(jì)大勢基本定型,最大的懸念仍在各類(lèi)型基金三甲特別是冠軍之爭中。(記者 朱景鋒)
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