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截至昨天,25家基金公司的224只基金披露了三季報。由于過(guò)去幾個(gè)月中大盤(pán)呈震蕩下跌走勢,基金的整體表現不佳——已披露三季報的基金報告期內整體虧損233.59億元,其中股票型和混合型基金分別虧損166.78億元和89.06億元。
面對后市,基金經(jīng)理們在季報中大唱“防御經(jīng)”?杀鹊闹鲃(dòng)投資股票方向基金平均倉位較二季度末下降2.5個(gè)百分點(diǎn)至81.91%,強周期的金融、地產(chǎn)、鋼鐵股成為減倉重點(diǎn)。
八成基金
三季度收益為負
統計顯示,第三季度224只開(kāi)放式偏股型基金中,僅有48只基金的凈值增長(cháng)率為正,其中7只為QDII基金,近八成基金收益率為負。其中,中海量化策略、廣發(fā)聚瑞、東方核心動(dòng)力、招商行業(yè)領(lǐng)先、天治創(chuàng )新等7只基金凈值增長(cháng)率均在-10%以上。對此,基金經(jīng)理大多在季報中表示對于市場(chǎng)出現的調整,未能做出及時(shí)反應而導致凈值下挫。
三季報顯示,在三季度大幅震蕩行情中取得正收益的基金,大都采取較為謹慎的投資策略,重點(diǎn)配置了估值較低、行業(yè)景氣度上升類(lèi)個(gè)股,對醫藥、家電、食品飲料等的增持也使得凈值止跌回升。
股基申贖平穩
債基遭巨額贖回
三季度基金整體處于凈贖回狀態(tài),債基和貨幣基金再成贖回重災區。據天相投資統計,首批公司三季末所有類(lèi)型基金總份額為7660億份,環(huán)比減少392億份,凈贖回比例達4.87%,其中股票型、混合型和QDII基金基金份額分別減少2.45%、3.59%和3.01%。指數基金和保本基金分別出現了3.60%和4.40%的凈申購。
由于股市大幅反彈,債基和貨幣基金上半年連續遭遇大比例贖回,三季度這一趨勢在繼續。據統計。三季末債券和貨幣型基金份額分別減少47億份和180億份,凈贖回比例分別達到20.97%和39.99%。
減持金融地產(chǎn)
轉投機械設備
基金二季度增持最猛的金融地產(chǎn)卻成了基金三季度的棄兒,機械設備成新寵。統計顯示,金融地產(chǎn)兩大板塊占偏股基金凈值的比重環(huán)比分別下降3.99和3.29個(gè)百分點(diǎn),成為基金減持幅度最大的板塊。機械設備和石化塑膠板塊被明顯增持,凈值占比分別上升2.84和1.33個(gè)百分點(diǎn)。
在基金減倉的前20大重倉股中,多數為金融地產(chǎn)股,萬(wàn)科A、招商銀行、民生銀行位列減持規模前三名。中興通訊、中聯(lián)重科、三一重工、濰柴動(dòng)力等位列增持榜前列。
對于未來(lái)市場(chǎng)走勢,基金紛紛將關(guān)注點(diǎn)放在基本面因素上。興業(yè)全球基金投資總監王曉明表示:“指數在4季度上下騰落的空間并不是很大。在4季度的操作策略上,盡可能選擇階段性熱點(diǎn)進(jìn)行參與,并積極為明年可能的熱點(diǎn)板塊進(jìn)行提前布局!保ㄓ浾 趙路)
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