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國金證券基金研究中心16日發(fā)布報告顯示,11月私募的態(tài)度明顯由謹慎趨于樂(lè )觀(guān),部分私募的持倉策略變得比較積極。多數私募認為目前經(jīng)濟正繼續復蘇,股票市場(chǎng)估值水平基本處于合理區間,短期信貸緊縮的可能性也不大,所以短期震蕩是逢低建倉的機會(huì )。
國金證券基金研究總監張劍輝表示,部分私募認為接下來(lái)幾個(gè)月的機會(huì )主要來(lái)自于局部性、階段性的投資機會(huì )。比較看好的主題集中在低碳、新能源、重組題材,多數私募看好的行業(yè)是業(yè)績(jì)有保障的金融、地產(chǎn)、汽車(chē)業(yè)和防御性突出的醫藥行業(yè)。
報告顯示,10月份證券投資類(lèi)私募基金延續了三季度的謹慎風(fēng)格,雖然整體取得正收益,但依然落后于大盤(pán)和股票型開(kāi)放式基金。統計覆蓋范圍內的303只產(chǎn)品,占總數約85%的256只產(chǎn)品獲得正收益,月平均收益為3.17%,相對同期滬深300指數平均收益為-2.76%。其中,具備10月份完整自然月度業(yè)績(jì)的109只產(chǎn)品月平均收益為4.69%,相對同期滬深300指數平均收益為-4.48%。
私募基金總體雖落后大盤(pán)和股票型公募基金,但個(gè)體仍不乏高收益產(chǎn)品,且收益差距依然較大。以近一個(gè)月和今年以來(lái)兩階段收益情況為例,單只產(chǎn)品近一個(gè)月收益最高達17.58%,最高與最低收益之間相差25%;今年以來(lái)最高收益為127.22%,遠遠超越同期指數,比最低收益高出了近143%。
從長(cháng)期看,私募基金產(chǎn)品業(yè)績(jì)波動(dòng)性顯著(zhù)低于大盤(pán)。144只運作期超過(guò)1年的非結構化產(chǎn)品,期間收益率標準差為23.95%;53只運作期2年以上的非結構化產(chǎn)品,期間收益率標準差為40.2%,比對應滬深300指數標準差低約30%左右。(徐暢)
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