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日前,《證券日報》記者了解到,繼易方達、招商兩家基金公司從外管局分別獲得10億美元、5億美元的外匯額度后,博時(shí)基金公司又獲批10億美元的額度。至此,基金公司獲批的美元額度達到25億,博時(shí)基金公司也成為外管局重啟境外證券投資額度審批以來(lái),第二批拿到外匯額度的機構。
隨著(zhù)四季度以來(lái),海外市場(chǎng)的理想表現,外匯額度的不斷獲批,業(yè)內人士預計,基金公司的第二波QDII出海潮即將來(lái)臨。
而wind數據顯示,截至11月19日,今年以來(lái)QDII基金的平均凈值增長(cháng)率為59.48%,首末兩QDII基金業(yè)績(jì)相差57%。那么,QDII基金未來(lái)前景如何?此輪反彈能延續多久?
今年首末相差57%
進(jìn)入四季度后,A股震蕩向上,而同期海外市場(chǎng)也不甘示弱,受益于海外市場(chǎng)的可喜漲幅,QDII基金今年業(yè)績(jì)也呈現良好態(tài)勢。不過(guò),由于投資范圍的不同,業(yè)績(jì)上也有差異。
wind數據顯示,截至11月19日,四季度以來(lái),9只QDII基金平均凈值增長(cháng)率為8.92%,漲幅最多的是海富通海外精選,漲幅為14.09%,漲幅最小的QDII基金為5.03%。首末相差9.06%。
而截至11月19日,今年以來(lái)QDII基金的平均凈值增長(cháng)率為59.48%,領(lǐng)先的依然是海富通海外精選,漲幅為90.86%;第二位的是交銀環(huán)球精選,今年漲幅為70.07%;第三位的是工銀瑞信全球配置,漲幅為63.7%。而最末一位今年凈值增長(cháng)率為34.11%,QDII第一名與第9名間業(yè)績(jì)相差了56.75%。
一券商研究員分析認為,二者在海外市場(chǎng)的投資范圍不盡相同,前者主要投資在香港、美國等海外證券交易所上市的具有“中國概念”的上市公司;后者則是在全球范圍內分散投資,包括:香港、北美、歐洲、日本和日本之外的亞太地區,以及拉丁美洲、東歐、中東和南亞等新興市場(chǎng)。
此外,二者的業(yè)績(jì)比較基準不同,前者是MSCI中國指數(以美元計價(jià));后者則是標準普爾/花旗全球市場(chǎng)指數*60%+香港恒生指數*40%。
上投摩根:香港市場(chǎng)中長(cháng)期值得期待
回眸兩年前,2007年QDII基金高位出海,遭遇金融危機,多只產(chǎn)品損失慘重,部分QDII甚至跌到0.4元以下。那么,QDII基金未來(lái)的發(fā)展前景如何?
長(cháng)信基金總經(jīng)理助理兼國際業(yè)務(wù)部總監葉琦表示,總體上看好QDII基金產(chǎn)品的未來(lái)前景,不過(guò)基民在購買(mǎi)時(shí)也要根據自己的需求和偏好來(lái)選擇!巴顿Y者對QDII基金的作用要有一個(gè)正確認識。QDII基金是組合投資中的一部分,其通過(guò)海外市場(chǎng)投資可以分散投資風(fēng)險,并優(yōu)化組合投資的結構,這是QDII基金的主要作用!
一業(yè)內人士分析認為,與香港市場(chǎng)和A股市場(chǎng)相比,美國市場(chǎng)存在一定的估值優(yōu)勢。美國上市公司今年以來(lái)盈利情況較好,目前的市盈率大約在十六七倍左右,與歷史平均水平二十來(lái)倍還存在一定距離,投資機會(huì )較多。
上投摩根副總經(jīng)理侯明甫認為,在設計首只QDII基金產(chǎn)品的初衷時(shí)就是要分散投資,不能投資于一個(gè)市場(chǎng),從金融風(fēng)暴就可看出,新興市場(chǎng)表現要好于成熟市場(chǎng),所以上投摩根在QDII投資上還需要解決的是投資判斷中的一些問(wèn)題,而對市場(chǎng)的選擇還是正確的!耙驗槲覀兿嘈刨Y本市場(chǎng)國際化絕對是必然的,我們也一定會(huì )增加自己比較強項的部分!蓖瑫r(shí),上投摩根認為,美國經(jīng)濟刺激計劃退場(chǎng)疑慮暫時(shí)消退,美股將會(huì )延續升勢。而美元依舊疲軟、資金持續流入加上內地經(jīng)濟繼續回暖,我國香港市場(chǎng)中長(cháng)期走勢仍可值得期待。(記者 馬薪婷)
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