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賺得真金白銀,才是硬道理。
《投資者報》沿襲2009年8月推出的首份“基金經(jīng)理賺錢(qián)榜”研究方法并進(jìn)一步優(yōu)化,發(fā)現“2009年基金賺錢(qián)榜”中排在隊首和隊尾者,有不少熟面孔。
本報將此次分別統計的股票型、混合型、債券型、貨幣型基金經(jīng)理賺錢(qián)榜匯總,得出“賺錢(qián)榜總榜單”,居此前10名的基金經(jīng)理中,有7位在去年8月的“基金經(jīng)理賺錢(qián)榜”中居前100名,他們持續表現出的優(yōu)異資產(chǎn)管理能力令人關(guān)注;但同時(shí),我們也發(fā)現居總榜單后10名者,9位出自去年榜單的后100名,這些基金經(jīng)理的表現持續不佳,投資者可選擇摒棄。
在2009年,賺錢(qián)最多的基金經(jīng)理主要集中在大型基金公司,他們管理的基金規模較大,業(yè)績(jì)較好。排在總榜單第一的華夏基金方軍共賺錢(qián)71億元,他管理了3只指數型基金;賠錢(qián)最多的嘉實(shí)基金楊宇共虧損28.12億元。
詳解榜單指標優(yōu)化
延續去年8月《投資者報》推出的首份“基金經(jīng)理賺錢(qián)榜”的核心研究方法,我們主要選取基金季度報告中“本期利潤扣減本期公允價(jià)值變動(dòng)損益后的凈額”這一指標進(jìn)行統計,該指標扣減了尚未賣(mài)出的股票等投資產(chǎn)品的損益變化,主要是已賣(mài)出股票等投資品的盈利和虧損。在我們看來(lái),這一指標能更好地反映基金經(jīng)理的個(gè)股選擇能力和選時(shí)能力。
“2009年基金經(jīng)理賺錢(qián)榜”的研究對象是2009年12月30日在任的所有基金經(jīng)理,共451名;選取的時(shí)間段為2009年全年;數據來(lái)源為各只基金公布的去年四個(gè)季度的季報。
此外,我們在首份“基金經(jīng)理賺錢(qián)榜”的指標基礎上還進(jìn)行了優(yōu)化和改進(jìn)。如管理未滿(mǎn)一個(gè)季度但超過(guò)半個(gè)季度,則當季利潤計入該位基金經(jīng)理,否則不計入。
對于一只基金多位基金經(jīng)理共同管理,采取算術(shù)平均的方法分配調整各季度實(shí)現的利潤和實(shí)際管理的資產(chǎn),對于一位基金經(jīng)理管理多只基金,則將其賺錢(qián)總額進(jìn)行累計調整。
相比去年的賺錢(qián)榜,“2009年基金經(jīng)理賺錢(qián)榜”更加強調不同類(lèi)型基金經(jīng)理的賺錢(qián)能力比較,并將基金經(jīng)理分為股票型、混合型、債券型和貨幣型分別展開(kāi)研究。
總榜單解讀
《投資者報》數據研究部基于Wind資訊原始數據分析發(fā)現,2009年全部基金經(jīng)理共實(shí)現的賺錢(qián)總額為1948億元,持有的股票等投資品種浮動(dòng)盈利為5856億元。
全年賺錢(qián)最多的基金經(jīng)理主要集中在大型基金公司,他們管理的基金規模較大,業(yè)績(jì)較好。賺錢(qián)總額最多的前10位基金經(jīng)理,分別是華夏基金方軍、孫建冬(2010年已離任)和王亞偉、上投摩根基金王孝德、交銀施羅德基金李立、中郵基金王海濤、華安基金尚志民、易方達基金伍衛、銀華基金陸文俊、招商基金張冰。
其中,排名第一的方軍共賺錢(qián)71億元,他管理的基金有華夏上證50ETF、華夏中小板ETF和華夏滬深300指數基金,賺錢(qián)的主要來(lái)源是華夏上證50ETF,華夏滬深300指數基金因成立于去年8月的市場(chǎng)調整期,沒(méi)賺錢(qián)還稍賠。
從管理基金數量看,賺錢(qián)能力強的基金經(jīng)理普遍管理多只基金:方軍和伍衛均轄3只、王海濤轄1只,其他均轄2只。
他們管理的基金資產(chǎn)規模也較大。如方軍實(shí)際管理的資產(chǎn)高達366億元,低于100億元的基金經(jīng)理僅有王亞偉(71億元)和張冰(95億元),其他基金經(jīng)理實(shí)際管理的平均資產(chǎn)規模都在100億元至200億元之間。
有意思的是,賺錢(qián)總額排行榜中排在倒數后10名的基金經(jīng)理同樣管理資產(chǎn)規模較大,他們分別是嘉實(shí)基金楊宇、長(cháng)城基金徐九龍、博時(shí)基金張曉軍、廣發(fā)基金易陽(yáng)方、陳仕德、李;長(cháng)信基金許萬(wàn)國、景順長(cháng)城基金蔡寶美、富國基金陳戈、光大保德信基金高宏華。
除徐九龍管理2只基金外,其他均管理1只。規模最大的是楊宇(325億元),其次是易陽(yáng)方(262億)。低于100億元的是徐九龍(97億元)和許萬(wàn)國(86億元),其他基金經(jīng)理管理的期末平均資產(chǎn)在100億元至200億元之間。
權益類(lèi)基金經(jīng)理榜單
仔細研究分類(lèi)型的基金經(jīng)理賺錢(qián)榜,可以進(jìn)一步看出他們投資管理水平的差異。
在權益類(lèi)基金經(jīng)理陣營(yíng)中,共有251名管理股票型基金,他們共賺1090億元,占全部基金經(jīng)理賺錢(qián)總額的56%。
居“股票型基金經(jīng)理賺錢(qián)榜”前十的,分別是華夏基金方軍、上投摩根基金王孝德、中郵基金王海濤、交銀施羅德基金李立、華安基金尚志民、華夏基金孫建冬、泰達荷銀基金吳俊峰、南方基金蘇彥祝、銀華基金陸文俊、匯添富基金齊東超。
他們平均管理的資產(chǎn)規模為148億元,賺錢(qián)總額平均為32億元。其中,實(shí)際管理資產(chǎn)規模不超過(guò)100億元的孫建冬和吳俊峰,分別賺取了23.20億元和23.09億元。
在“股票型基金經(jīng)理賺錢(qián)榜”中居倒數的后10位基金經(jīng)理分別是嘉實(shí)基金楊宇、博時(shí)基金張曉軍、廣發(fā)基金易陽(yáng)方、廣發(fā)基金陳仕德、長(cháng)信基金許萬(wàn)國、景順長(cháng)城基金蔡寶美、富國基金陳戈、光大保德信基金高宏華、萬(wàn)家基金歐慶鈴、光大保德信基金袁宏隆。
他們平均管理的資產(chǎn)規模比排在賺錢(qián)榜前10名的基金經(jīng)理還大,為151億元,賺錢(qián)總額平均為-16億元。
權益類(lèi)陣營(yíng)中有165名管理混合型基金的基金經(jīng)理,2009年他們共賺錢(qián)741億元,占全部基金經(jīng)理賺錢(qián)總額的38%。
在“混合型基金經(jīng)理賺錢(qián)榜”中,孫建冬再次露面且中狀元。前10位基金經(jīng)理分別是孫建冬和譚琦、嘉實(shí)基金鄒唯、鵬華基金林宇坤、大成基金倪明和施永輝、廣發(fā)基金馮永歡、華夏基金胡建平、興業(yè)全球基金王曉明和張惠萍。他們管理的平均資產(chǎn)規模為121億元,平均賺錢(qián)總額為21億元。
排在后10名的基金經(jīng)理分別是長(cháng)城基金徐九龍、廣發(fā)基金李琛、景順長(cháng)城基金毛從容、諾安基金林健標、益民基金熊偉、東方基金付勇、天治基金吳濤、融通基金鄒曦、長(cháng)城基金李碩、新華基金王衛東。
盡管王衛東去年在股票型基金管理中斬獲豐厚,但管理的混合型基金表現不佳,以虧損0.15億元居“混合型基金賺錢(qián)榜”倒數第10名。
非權益類(lèi)基金經(jīng)理榜單
與權益類(lèi)基金相比,非權益類(lèi)基金2009年因總體規模較小,全年總賺錢(qián)數也不多。債券類(lèi)基金經(jīng)理全年賺錢(qián)總額為73億元;貨幣型基金經(jīng)理全年的賺錢(qián)總額為26億元。
截至去年末,共有91位債券型基金經(jīng)理,他們平均每人賺錢(qián)0.90億元,超過(guò)1億元的23位,賠錢(qián)的9位。排在賺錢(qián)榜前10名的債券型基金經(jīng)理分別是華夏基金韓會(huì )永、交銀施羅德基金李家春、工銀瑞信基金杜海濤和江明波、廣發(fā)基金謝軍、建信基金汪沛、南方基金高峰、富國基金饒剛、鵬華基金陽(yáng)先偉、博時(shí)基金過(guò)鈞。
排在賺錢(qián)榜后10名的債券型基金經(jīng)理分別是泰信基金馬成、農銀匯理基金陳加榮、東方基金楊林耘和鄭軍恒、匯豐晉信基金朱文輝、諾安基金張樂(lè )賽和卓若偉、泰信基金何俊春、信達澳銀基金陳緒新和昌志華。
49位貨幣型基金經(jīng)理全部賺錢(qián),平均賺錢(qián)0.53億元,賺錢(qián)超過(guò)1億元的基金經(jīng)理有8位。排在貨幣型基金賺錢(qián)榜前10名的基金經(jīng)理分別是華夏基金曲波、博時(shí)基金張勇、南方基金韓亞慶、華安基金黃勤、工銀瑞信基金杜海濤、海富通基金張麗潔、易方達基金馬喜德、交銀施羅德基金李家春、長(cháng)信基金張文琍、招商基金佘春寧。
排在后10名的基金經(jīng)理是益民基金田敬、長(cháng)城基金王定元、寶盈基金陳若勁、友邦華泰基金沈濤、景順長(cháng)城基金張繼榮、申萬(wàn)巴黎基金周鳴、東方基金于鑫、上投摩根基金孟晨波、景順長(cháng)城基金毛從容、摩根士丹利華鑫基金李軼。(劉宗源)
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