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時(shí)至年中,A股市場(chǎng)的各類(lèi)參與者紛紛忙著(zhù)盤(pán)點(diǎn)自己上半年的收益。不論是基金、券商等機構投資者,還是股民、基民等中小投資者,每個(gè)市場(chǎng)參與者都在用自己的一套標準評判著(zhù)今年以來(lái)的賬戶(hù)盈虧。資產(chǎn)規模的增減、相對于大盤(pán)的漲幅,以及在同類(lèi)品種中排名等是基金、券商集合理財產(chǎn)品的關(guān)注重點(diǎn);而參考自身賬戶(hù)峰值數據,或與同類(lèi)投資品種的領(lǐng)漲者加以對比,則是“散戶(hù)”們的習慣做法。應該說(shuō),今年上半年A股市場(chǎng)的強勢,帶給每個(gè)市場(chǎng)參與者的財富效應可能并不完全相同。
基民:整體收益一般
剛進(jìn)入7月,有關(guān)基金規模和業(yè)績(jì)的統計匯總已開(kāi)始相繼公布,如銀河證券的統計數據顯示,在基金數量增加的情況下,上半年的基金總規模較2008年底增加了15.25%。另外,上半年,標準股票型基金平均業(yè)績(jì)?yōu)?0.32%,混合型、配置型,以及平衡型基金的平均業(yè)績(jì)表現也同步亮相。單從一組組數據看,基金持有者的整體收益應該是不錯的,但仍有人對“投基”收益并不滿(mǎn)意。
有基民接受采訪(fǎng)時(shí)表示,自己手中持有近10只各個(gè)類(lèi)型的基金,半年下來(lái)一算賬,整體收益剛剛超過(guò)30%,和大盤(pán)超過(guò)六成的漲幅相比相差甚遠。造成這種結果的原因很多,如經(jīng)歷2008年的下跌后,自己賬戶(hù)中已降低了倉位的股票型基金雖然今年表現突出,但對賬面影響程度較;另外,一些基金在反彈過(guò)程中表現未能與大盤(pán)保持同步,或先慢后快,或先快后慢,這導致自己持基心態(tài)不穩,而“追漲殺跌”在增加成本同時(shí),也錯過(guò)了一些本該獲得的部分收益。再有,在同類(lèi)基金平均收益良好的背后,個(gè)別基金始終“漲不動(dòng)”。攤上了這樣的品種,又未及時(shí)出手,肯定會(huì )“攤低”自己賬面收益。
股民:多數跑輸大盤(pán)
股民也有和基民同樣的喜悅和苦惱。如雖然上半年A股全線(xiàn)上漲,大盤(pán)漲幅超過(guò)60%,股價(jià)漲幅超過(guò)50%的個(gè)股占比超過(guò)八成,但一份來(lái)自和訊網(wǎng)的調查顯示,同期未跑贏(yíng)指數的股民高達64.6%。上半年盈利在60%以上的僅占26%.盈利為0到30%這一區間的股民比例最大,占34.17;而上半年虧損的股民占20%。
某證券營(yíng)業(yè)部經(jīng)理告訴記者,本輪行情確實(shí)產(chǎn)生了相當規模的“財富效應”,但一些股民在賬戶(hù)資產(chǎn)增值的同時(shí),未必能“滿(mǎn)載而歸”。這是因為,有的股民在大盤(pán)高位入市后被深度“套牢”,反彈行情中又沒(méi)有追加資金,目前賬面仍處于“減虧”階段。另外,今年以來(lái)的市場(chǎng)熱點(diǎn)轉換節奏并不容易把握,投資者波段操作不慎,也容易影響收益。一位姓何的投資者稱(chēng),自己在去年底和年初的行情資產(chǎn)增值了近一倍,但進(jìn)入二季度以后,看著(zhù)大盤(pán)節節攀升,自己持有的幾只醫藥、重組股不漲反跌,“大盤(pán)漲了近500點(diǎn),我幾乎一分錢(qián)沒(méi)賺”,這位投資者無(wú)奈地表示。(記者 梁曉鐘)
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