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今年以來(lái),基金主動(dòng)暫;蛳拗粕曩彽默F象頻頻出現;饦I(yè)內專(zhuān)家提醒,限制申購基金中不乏規模適中、業(yè)績(jì)出眾的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品,投資者選擇有“竅門(mén)”。
專(zhuān)家提醒,在投資限購基金時(shí),投資者首先要弄清限購基金限制申購的具體安排。
專(zhuān)家表示,限制申購可以幫助基金經(jīng)理穩定規模,控制大額申贖,對基金操作非常有利,有一定業(yè)績(jì)上的先天優(yōu)勢。
其次,投資者需了解基金公司限制基金申購的初衷。債券型基金限制或暫停申購多由于標的債券數量有限,或避免資金趁打中新股后進(jìn)入套利。股票和混合型基金限制或暫停申購,一是基金公司為了防止規模過(guò)大對業(yè)績(jì)產(chǎn)生過(guò)多負面影響,決定暫停申購;二是部分基金公司選擇旗下業(yè)績(jì)較好的一只產(chǎn)品,早早限制或暫停申購,控制基金規模,以穩定、提升基金業(yè)績(jì),培養“明星基金”,進(jìn)而促進(jìn)公司整體的品牌影響力和其他基金銷(xiāo)售。華夏大盤(pán)精選基金、華寶興業(yè)大盤(pán)精選基金、興業(yè)社會(huì )責任基金均屬于后一種類(lèi)型。
專(zhuān)家表示,對于因規模超大而實(shí)行限購的基金而言,選擇投資標的及調整投資組合、資產(chǎn)配置比較困難。相對而言,那些規模適中、被基金公司作為“明星基金”培養對象的限購基金,不僅有“身形靈活”的優(yōu)勢,而且通常由優(yōu)秀基金經(jīng)理“掌舵”,值得投資者重點(diǎn)關(guān)注。
最后,投資者在選擇限購基金時(shí),需對其長(cháng)期業(yè)績(jì)進(jìn)行事先評估。如12月15日開(kāi)始限制50萬(wàn)元以上申購的華寶興業(yè)大盤(pán)精選基金,其今年截至12月21日的凈值增長(cháng)率為89.81%,在136只股票型基金中排名第13,第三季度規模僅為10.79億元。這一類(lèi)績(jì)優(yōu)基金可作為限購基金的重點(diǎn)選擇對象。(潘清)
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