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時(shí)隔多年,民生銀行再次啟動(dòng)H股上市計劃。上周末,民生銀行召開(kāi)第五屆董事會(huì )第三次會(huì )議,審議通過(guò)了有關(guān)該行赴港發(fā)行H股并上市的諸多決議。
民生銀行發(fā)布的公告稱(chēng),根據相關(guān)決議計算,此次民生銀行H股發(fā)行上限為38.18億股,以6月5日民生銀行A股收盤(pán)價(jià)每股7.27元計算,此次最多募資277億元人民幣。此次H股發(fā)行股數不超過(guò)發(fā)行后總股本的15%,最終發(fā)行價(jià)格與規模將視市場(chǎng)情況確定。有關(guān)發(fā)行事宜還須經(jīng)6月22日召開(kāi)的臨時(shí)股東大會(huì )表決后,報有關(guān)監管機構及香港聯(lián)交所批準。
早在2003年12月,民生銀行就確定了發(fā)行H股的計劃。2005年6月,該行的H股發(fā)行正式進(jìn)入預路演階段。不過(guò)當時(shí)整個(gè)內地銀行股的價(jià)值還沒(méi)有被境外投資者充分認識,因此估值偏低。民生銀行董事會(huì )為了不損害現有股東的利益,決定暫緩發(fā)行。
截至2008年底,民生銀行的資本凈額為707.67億元,其中核心資本513.07億元;資本充足率為9.22%,核心資本充足率為6.6%。
-解讀
意在補充資本金 發(fā)行時(shí)機較佳
民生銀行一位高層昨天在接受記者采訪(fǎng)時(shí)表示,何時(shí)再融資及怎樣啟動(dòng)再融資一直是民生銀行董事會(huì )和管理層考慮的議題。此次H股發(fā)行所得的募集資金將主要用于補充公司的核心資本,提高資本充足率,以提高公司抵御風(fēng)險的能力和盈利能力。民生銀行董事會(huì )認為目前是發(fā)行H股的有利時(shí)機。二季度以來(lái),市場(chǎng)流動(dòng)性的增加帶動(dòng)了股市回暖以及香港IPO市場(chǎng)的活躍,此外,海外資金的回流為股市的繼續反彈提供了資金支持和融資可能。
國泰君安金融分析師伍永剛也表示,民生銀行此次融資主要是為了彌補資本金不足的問(wèn)題。由于今年銀行信貸規模增長(cháng)較快,銀行資本消耗多,因此需要補充資本金。同時(shí),銀監會(huì )希望銀行提升資本金充足率也是促使銀行多方補充資本金的原因之一。對于發(fā)行時(shí)機,伍永剛表示,香港股市最近走勢不錯,現在發(fā)行H股能獲得較高的發(fā)行價(jià)格,對銀行融資有利。(記者馬文婷)
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