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繼霸王國際、中國秦發(fā)、361度、志高空調之后,北京金隅股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)北京金隅)再步赴港上市后塵。其日前已經(jīng)在香港展開(kāi)首次公開(kāi)招股(IPO)上市前推薦,擬于7月13日至22日接受機構投資者認購,23日定價(jià),29日掛牌上市,計劃融資54.6億港元。
北京金隅初步擬發(fā)行約9.33億股H股,相當于擴大后股本的25%,90%為國際配售,10%公開(kāi)發(fā)售,控股股東北京金隅集團持有的股份在上市日起12個(gè)月內禁售。該股未計15%的超額配售權,上市后市值已達218億元。瑞銀、摩根大通及麥格理為此次IPO的保薦人。
根據融資金額計算,北京金隅將是今年以來(lái)第二大規模的IPO,僅次于融資達98億元的忠旺集團。此次融資所得75%計劃用于擴充生產(chǎn)線(xiàn),另15%用于償還兩項于8月份到期總值6.5億元人民幣貸款,余下10%則做營(yíng)運資金及其他用途。
保薦人之一麥格理報告指出,金隅今年預測市盈率介乎13-18倍,市盈率較安徽海螺水泥(00914)及中國建材(03323)分別有不同程度折讓?zhuān)蠖呤杏史謩e為21.8及14.3倍。
據香港媒體報道,金隅除跟中國人壽洽商外,東南亞兩家大型建材企業(yè)也有意成為基礎投資者,但一切尚在商討階段。
金隅在北京是主要水泥生產(chǎn)商,以產(chǎn)銷(xiāo)量計,公司是京津冀地區最大的水泥供應商,同時(shí)也是北京市最大的水泥生產(chǎn)商,在北京水泥總體市場(chǎng)占有率達40%,今年年產(chǎn)能1500萬(wàn)噸。但是,相對安徽海螺與中國建材的年產(chǎn)能逾1億噸,金隅的規模并不算大。故此,金隅上市集資其中一個(gè)目的就是增加產(chǎn)能,公司計劃通過(guò)并購和新建等方式在2010年前將水泥年產(chǎn)能擴大至3000萬(wàn)噸。
除新建筑材料外,房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)及物業(yè)投資及管理也是金隅股份的另一賣(mài)點(diǎn)。其現有土地儲備250萬(wàn)平方米,是北京最大的經(jīng)濟適用房發(fā)展商。
據了解,金隅去年年純利13億元,營(yíng)業(yè)額86億元人民幣,水泥及建材分別占39%及31%,地產(chǎn)及收租物業(yè)分別提供23%及7%收入。(丁蕊)
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