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今日,光大證券股份有限公司(下稱(chēng)“光大證券”)首次公開(kāi)發(fā)行A股價(jià)格區間揭曉,經(jīng)過(guò)在北京、上海、深圳、廣州四地的路演,發(fā)行人和保薦人最終將詢(xún)價(jià)區間確定為19元-21.08元。
這個(gè)價(jià)格是根據初步詢(xún)價(jià)情況并綜合考慮發(fā)行人基本面、所處行業(yè)、可比公司估值水平及市場(chǎng)情況。按照本次發(fā)行后總股本計算,此價(jià)格區間對應的市盈率區間為52.78倍至58.56倍。
光大證券本次發(fā)行價(jià)格區間按2008年扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤計算的市盈率水平較可比公司有一定的溢價(jià),這主要是受?chē)H金融危機、宏觀(guān)經(jīng)濟環(huán)境變化等特殊因素影響較大。隨著(zhù)2009年以來(lái)宏觀(guān)經(jīng)濟形勢和發(fā)行人各項業(yè)務(wù)環(huán)境的回暖,其營(yíng)業(yè)收入和凈利潤均恢復正常增長(cháng),網(wǎng)下機構投資者普遍認為發(fā)行人的業(yè)務(wù)和所處行業(yè)在未來(lái)將有較好的發(fā)展,配售對象參與本次發(fā)行申購的熱情較高。
光大證券本次發(fā)行采用網(wǎng)下向配售對象累計投標詢(xún)價(jià)和網(wǎng)上資金申購定價(jià)相結合的方式,發(fā)行數量不超過(guò)52000萬(wàn)股。其中,本次發(fā)行回撥機制啟動(dòng)前,網(wǎng)下配售不超過(guò)15600萬(wàn)股,約占本次發(fā)行數量的30%;其余向網(wǎng)上發(fā)行,約占本次發(fā)行數量的70%。若以詢(xún)價(jià)區間上限定價(jià),光大證券本次A股籌資額將達109.616億元。
本次發(fā)行定價(jià)將根據中國證監會(huì )《關(guān)于進(jìn)一步改革和完善新股發(fā)行體制的指導意見(jiàn)》嚴格執行采取市場(chǎng)化定價(jià)程序及合理的報價(jià)約束機制,從而確保在初步詢(xún)價(jià)報價(jià)階段能更真實(shí)地反映出機構投資者的意愿申購數量和申購價(jià)格。(張旭康)
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