极品婬荡少妇69XXXXX亂倫_民生銀行H股路演 發(fā)行價(jià)定為8.5港元至9.5港元——中新網(wǎng)

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    民生銀行H股路演 發(fā)行價(jià)定為8.5港元至9.5港元
2009年11月10日 09:56 來(lái)源:金融時(shí)報 發(fā)表評論  【字體:↑大 ↓小

  民生銀行H股發(fā)行于11月9日開(kāi)始正式路演。據消息人士當日透露,該行H股發(fā)行價(jià)格區間初步確定為每股8.5港元至9.5港元。

  對于路演開(kāi)始后投資者的認購情況,記者了解到,國際配售反映良好,至今已超額認購逾2倍,其中有一來(lái)自英國的投資者認購超過(guò)10億美元,成為認購金額最大的投資者。有市場(chǎng)消息稱(chēng),民生銀行H股配售的超額認購9日晚些時(shí)候將增至3至4倍。

  據了解,民生銀行已于本月2日至6日在全球主要市場(chǎng)進(jìn)行了預路演。從預路演的情況來(lái)看,投資者認購踴躍,路演效果很好。業(yè)內人士分析,根據預路演情況判斷,投資者和承銷(xiāo)商紛紛看好民生銀行的投資前景,預計民生銀行將以接近區間上限定價(jià)。

  此前有消息稱(chēng),9月民生銀行部分高管人士曾赴歐美、中東等地宣傳其上半年業(yè)績(jì),以試探市場(chǎng)對其H股的投資興趣,并稱(chēng)海外各大投資機構不僅對中國銀行業(yè)表現出濃厚的投資興趣,對民生銀行H股的意愿投資金額已經(jīng)達到計劃的多倍。

  根據民生銀行此前發(fā)布的公告,按照2008年末該行188.23億股的總股本計算,H股發(fā)行將不超過(guò)33.2億股,再加上不超過(guò)15%的超額配售權,此次發(fā)售H股最多不超過(guò)38.18億股。如果按詢(xún)價(jià)區間的最高限9.5港元計算,此次民生銀行H股融資規;驅⑦_到363億港元,折合人民幣320億元左右,大大超出市場(chǎng)普遍預期的280億元左右的融資規模。

  “目前看來(lái),9.5港元的發(fā)行價(jià)格,從需求方來(lái)講,是完全能被投資者接受的。原因一方面在于,目前香港市場(chǎng)短期內資金比較寬裕,流動(dòng)性充足;另一方面,也是因為民生銀行第三季度較為良好的業(yè)績(jì)釋放,使得投資者對其成長(cháng)性有一定的信心!币晃唤咏灰椎氖袌(chǎng)人士表示。

  國信證券首席分析師邱志承和分析師戴志峰在一份名為《香港市場(chǎng)流動(dòng)性的指標檢測體系》的研究報告中表示,今年以來(lái)香港股市和內地銀行股的上漲,更多是由外部資金流入香港所推動(dòng),香港市場(chǎng)內地銀行未來(lái)股價(jià)的判斷取決于為香港市場(chǎng)流動(dòng)性的判斷。分析師觀(guān)察到,4月、5月和7月、8月初兩個(gè)時(shí)間段內大量資金流入香港,之后都出現了香港股票市場(chǎng)和內地銀行股較大幅度的上漲。9月份有少量資金流入香港,沒(méi)有出現資金流出香港的跡象,而且短期內尚未看到觸發(fā)資金流出香港的因素。

  11月9日,民生銀行A股微跌0.25%,收盤(pán)于8.11元,以當日人民幣對港幣中間價(jià)0.8810計算,9.5港元/股相當于人民幣8.37元/股,超過(guò)當前A股價(jià)格;下限8.5港元/股相當于人民幣7.49元/股,稍低于當前A股價(jià)格。目前在香港上市的6家中資銀行,除了中信銀行外,H股股價(jià)普遍高于A(yíng)股股價(jià)。有證券分析師認為,由于A(yíng)股和H股股價(jià)的差異及內在形成機制的不同,A股的股價(jià)將會(huì )出現向H股接近的趨勢,在其他因素不變的情況下,民生銀行A股的股價(jià)將有向上的趨勢。

  民生銀行發(fā)行H股主要是為緩解資本壓力,截至6月末,該行資本充足率為8.48%,核心資本充足率只有5.90%,已逼近監管下限。如果按照發(fā)行價(jià)9.5港元,融資規模約320億元人民幣計算的話(huà),融資完成后,“民生銀行的核心資本充足率在2010年底仍能維持在8%以上,核心資本仍能支持11年的業(yè)務(wù)拓展,民生銀行短期再融資的壓力不大,有利于其市場(chǎng)拓展!鼻裰境姓J為。

  在H股發(fā)行價(jià)區間確定的同時(shí),基礎投資者也浮出水面。據市場(chǎng)人士透露,民生銀行此次引入5名基礎投資者,共涉資3.4億美元(約合26.52億港元),其中旭日企業(yè)主席楊釗及劉鑾雄旗下華人置業(yè)分別入股1億美元(約合7.8億港元);中國海外入股6000萬(wàn)美元(約合4.68億港元);臺資大型連鎖超市大潤發(fā)及平安保險旗下平安資產(chǎn)管理(香港)分別入股5000萬(wàn)美元(約合3.9億港元)及3000萬(wàn)美元(約合2.34億港元)。上述投資者有6個(gè)月禁售期。

  雖然民生銀行在上述公告中同時(shí)表示,該行已經(jīng)對UCBH的投資進(jìn)行了較為充分的減值損失準備計提,聯(lián)合銀行關(guān)閉不會(huì )對民生銀行的經(jīng)營(yíng)及利潤造成重大影響。但由于目前正處在H股發(fā)行路演的關(guān)鍵時(shí)期,聯(lián)合銀行關(guān)閉是否會(huì )對民生銀行H股發(fā)行造成不利影響,目前還是個(gè)未知數。

  記者了解到的最新消息是,民生銀行H股將于11月13日開(kāi)始招股,正式掛牌日期則定于11月26日。(記者 孟揚)

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