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讀者來(lái)信:在經(jīng)歷“調查門(mén)”、“訴訟門(mén)”之后,五糧液股票近期起伏不斷,雖然總體走高,但依舊難解我們的“心頭之痛”,此前的損失仍未補平。而令人不解的是,監管部門(mén)在“曝光”五糧液案之后,一直未見(jiàn)行政處罰跡象。我們很想知道從立案調查到處罰一般需要多長(cháng)時(shí)間?我們現在能否起訴五糧液?
對于股民最為關(guān)注的行政處罰一事,廣東威戈律師事務(wù)所劉國華律師表示,按照最高人民法院《關(guān)于審理證券市場(chǎng)因虛假陳述引發(fā)的民事賠償案件的若干規定》,股民起訴須有有關(guān)機關(guān)的行政處罰或者人民法院的刑事裁判文書(shū)。所以,現在起訴時(shí)機尚不成熟。
那么,行政處罰何時(shí)能出臺?劉國華律師表示,按照目前國內的證券執法體制,證監會(huì )立案調查的案件,在稽查部門(mén)完成調查后,將交由專(zhuān)職的行政處罰委員會(huì )委員審理。后者按照“主審—合議”制原則,由主審委員審查案件的事實(shí)和證據,如有疑問(wèn),可退回稽查部門(mén)重新調查;如事實(shí)確鑿,證據充分,則根據法律規定提出處理意見(jiàn),然后由處罰委員會(huì )合議作出決定,在此基礎上形成行政處罰告知書(shū),告知當事人。
此外,被處罰人如果對處罰決定不服,可以申請陳述申辯意見(jiàn)或要求聽(tīng)證。處罰委可按照規定組織召開(kāi)聽(tīng)證會(huì ),聽(tīng)取被處罰人的申辯。聽(tīng)證結束后還要進(jìn)行合議,其程序類(lèi)似于法院的“合議庭”,判斷原來(lái)要處罰的事實(shí)是否清楚,證據是否充分,認定是否準確,并決定是否修改原處罰內容,形成最終的行政處罰決定書(shū)。
至于對五糧液虛假陳述的行政處罰出臺需要多久,這個(gè)問(wèn)題無(wú)法明確。從近幾年的類(lèi)似案件來(lái)看,證監會(huì )出臺處罰結果,最快的是26天,最慢的是670天甚至超過(guò)兩年半。如2007年4月4日,證監會(huì )向杭蕭鋼構下發(fā)了《立案調查通知書(shū)》,通知公司因公司股價(jià)異常波動(dòng),涉嫌存在違法違規行為,根據《證券法》的有關(guān)規定,決定立案調查。2007年4月30日,中國證監會(huì )即下發(fā)了行政處罰決定書(shū)。從立案到處罰出臺,歷時(shí)僅僅26天。
2006年7月25日,ST四環(huán)收到證監會(huì )北京證監局《立案調查通知書(shū)》,因涉嫌違反證券法律法規被北京證監局立案調查。2009年5月25日該公司披露,已經(jīng)收到證監會(huì )的行政處罰決定書(shū)。從立案到處罰出臺,歷時(shí)670天。
2007年5月24日,由于迪康藥業(yè)涉嫌違反證券法等相關(guān)法律法規,中國證監會(huì )成都稽查局決定對其立案調查。2009年8月6日,迪康藥業(yè)發(fā)布關(guān)于受到中國證監會(huì )行政處罰的公告。從立案到處罰出臺,歷時(shí)兩年多。
2007年4月6日,甘肅榮華實(shí)業(yè)(集團)公司涉嫌違反證券法等相關(guān)法律法規,中國證監會(huì )甘肅監管局決定對其立案調查。2009年9月23日,該公司收到中國證監會(huì )下達的 《行政處罰決定書(shū)》。從立案到處罰出臺,歷時(shí)兩年半。
所以,對五糧液虛假陳述的行政處罰多久才出臺,要看五糧液的違法事實(shí)到底有多少,也要看五糧液是否要求聽(tīng)證。如公司有要求,劉國華律師認為春節前行政處罰很難出臺,他判斷可能會(huì )在2010年出臺。
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