中国老头老太做爰,国产麻豆乱码精品一区二区三区,国产伦精品一区二区三区老牛,日韩人妻无码一区二区三区99,午夜精品无码亚洲AV影院麻花

　　中國經(jīng)濟最大的問(wèn)題是什么？是內需不足；如何拉動(dòng)內需？藏富于民、借錢(qián)于民、建立完善的社會(huì )保障計劃。

　　作為借錢(qián)于民拉動(dòng)消費的重要步驟，8月13日，中國銀監會(huì )宣布成立《消費金融公司試點(diǎn)管理辦法》，啟動(dòng)消費金融公司試點(diǎn)審批工作。所謂消費金融公司，即向社會(huì )各階層消費者提供消費貸款的非銀行金融機構，按照規定，專(zhuān)業(yè)的消費金融公司不吸收公眾存款，在設立初期的資金來(lái)源主要為資本金，在規模擴大后可以申請發(fā)債或向銀行借款。好處在于單筆授信額度小、審批速度快、無(wú)需抵押擔保、服務(wù)方式靈活、貸款期限短，也就是說(shuō)，可以獲得大小消費金融。銀監會(huì )將采取先試點(diǎn)、后逐步放開(kāi)的方式，在北京、天津、上海和成都四地各批準一家機構進(jìn)行試點(diǎn)，取得成功經(jīng)驗后進(jìn)行推廣。

　　消費金融公司對拉動(dòng)消費可以起到一定作用，但作用有限，很可能是個(gè)面子工程；搞得不好，還有可能成為高利貸公司。

　　原因很簡(jiǎn)單，消費金融公司風(fēng)險大，贏(yíng)利來(lái)源的穩定性值得懷疑。我國的金融機構主要贏(yíng)利來(lái)源于存貸款利率的差額，但消費金融公司不允許吸收公眾存款，為了維持生存，銀監會(huì )允許消費金融公司資金進(jìn)行同業(yè)拆借、金融機構借款、信貸資產(chǎn)轉讓以及金融債券等。這就意味著(zhù)，消費金融公司必須向融資的金融機構支付利息，向消費者提供高息貸款，獲取其他金融機構的低息銀行貸款、發(fā)債維持生存。

　　銀監會(huì )不能坐視消費金融公司成為高利貸發(fā)放者，給消費金融公司戴上了幾道緊箍咒。在貸款額度和利率方面銀監會(huì )作出嚴格限定：《辦法》規定，消費金融公司向個(gè)人發(fā)放消費貸款的余額不得超過(guò)借款人月收入水平的5倍；貸款利率雖實(shí)行按借款人的風(fēng)險定價(jià)，但必須在法律法規允許的范圍內，不得上浮4倍以上；在催收上也不得采用威脅、恐嚇、騷擾等不正當手段。

　　銀監會(huì )可能費力不討好，消費者不一定接受如此高的利率。利率上浮4倍不算少，相對于銀行貸款利率偏高。根據中國最大網(wǎng)絡(luò )調研社區“愛(ài)調研”今年5月進(jìn)行的一項相關(guān)調查顯示，72.9%的網(wǎng)民認為消費金融公司的貸款利率偏高，只有5%不到的網(wǎng)民認為這一利率可以接受。

　　另一方面，消費信貸屬于高風(fēng)險信貸，需要對每位消費者進(jìn)行信用評估和跟蹤，因此風(fēng)險管理的成本較高。我國個(gè)人消費信貸的大頭是房貸與車(chē)貸，但這兩項低風(fēng)險高收益業(yè)務(wù)被摒棄在消費金融公司的業(yè)務(wù)之外，這樣，消費金融公司只能起到家電等耐用消費品貸款、房屋裝修貸款、教育貸款、旅游貸款等拾遺補闕的任務(wù)。從以往的經(jīng)驗來(lái)看，此類(lèi)貸款量小，壞賬率高。

　　很少有金融機構愿意充當這樣的冤大頭�？涩F實(shí)情況是，很多地方政府與金融機構急如星火成立消費金融公司，由于對自有資本金要求較高，出資人主要為境內金融機構，消費金融試點(diǎn)公司都是國有大型商業(yè)機構與銀行合作成立，由地方政府推動(dòng)。對地方政府而言，當然主要是為了拉動(dòng)本地消費，對于金融機構而言，則是跑馬圈地，畢竟4倍的貸款利率是日后的生財之源。先占據市場(chǎng)，日后打“擦邊球”恐怕難以避免。

　　消費金融能否拉動(dòng)消費暫且不論，未來(lái)的方向可能走向兩個(gè)極端：一是監管?chē)栏�，消費金融機構無(wú)利可圖，慢慢地無(wú)疾而終；二是監管眼開(kāi)眼閉，消費金融公司大打擦邊球，貸款總量與用途由公司自己決定，那么，消費金融公司可以通過(guò)高息貸款獲取收益，不過(guò)也就喪失了拉動(dòng)內需的意義。

　　銀監會(huì )既想控制消費金融公司的風(fēng)險，又要讓消費金融有正常的贏(yíng)利渠道，還不如合并小額貸款公司與消費信貸公司，進(jìn)行大面積試點(diǎn)，允許達到一定規模的合規民間資金進(jìn)入，經(jīng)營(yíng)得當信用好，則可以升格為小型銀行。而不要讓各家境內金融機構成為小額貸款、村鎮銀行的主角，又當上消費信貸的主角，還拉來(lái)民間資金陪太子讀書(shū)。(葉檀 資深財經(jīng)專(zhuān)欄作家）