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中國證監會(huì )8日就創(chuàng )業(yè)板投資者適當性管理暫行規定向社會(huì )公開(kāi)征求意見(jiàn),深圳證券交易所和中國證券業(yè)協(xié)會(huì )也分別發(fā)布配套文件。備受關(guān)注的創(chuàng )業(yè)板市場(chǎng)“投資者門(mén)檻”問(wèn)題終于有了明確答案。
創(chuàng )業(yè)板投資“無(wú)資金門(mén)檻”看重交易經(jīng)驗
與此前市場(chǎng)的傳言不同,監管層對創(chuàng )業(yè)板的投資者并沒(méi)有設置資金門(mén)檻。實(shí)際上,在此次規定當中,“準入”的概念已經(jīng)淡出,而是突出了“保護投資者利益”的理念。
根據深交所公布的創(chuàng )業(yè)板市場(chǎng)投資者適當性管理實(shí)施辦法,具有兩年以上(含兩年)交易經(jīng)驗的自然人投資者可以申請開(kāi)通創(chuàng )業(yè)板市場(chǎng)交易,交易經(jīng)驗的具體起算時(shí)點(diǎn),為投資者在上;蛏钲谧C券交易所發(fā)生首筆股票交易之日。據介紹,絕大部分投資者都將符合這一條件。
規定要求,對于滿(mǎn)足上述條件的投資者,證券公司應當在營(yíng)業(yè)場(chǎng)所現場(chǎng)與其書(shū)面簽署《創(chuàng )業(yè)板市場(chǎng)投資風(fēng)險揭示書(shū)》,并要求投資者抄錄一段聲明。證券公司經(jīng)辦人員應見(jiàn)證投資者簽署并簽字確認。風(fēng)險揭示書(shū)簽署兩個(gè)交易日后,經(jīng)證券公司完成相關(guān)核查程序,可為投資者開(kāi)通創(chuàng )業(yè)板市場(chǎng)交易。
對暫時(shí)達不到兩年交易經(jīng)驗要求的自然人投資者,監管層也提供了相應的通道,只不過(guò)申請開(kāi)通的程序更為復雜。除上述程序外,投資者還需就自愿承擔市場(chǎng)相關(guān)風(fēng)險抄錄一段特別聲明,而且要證券公司營(yíng)業(yè)部負責人簽字確認。另外,開(kāi)通交易的時(shí)間也由兩個(gè)交易日延長(cháng)到五個(gè)交易日。
證監會(huì )有關(guān)負責人表示,建立這一制度的目的不是要限制某類(lèi)投資者投資于創(chuàng )業(yè)板的權利,而是希望投資者真正理解創(chuàng )業(yè)板市場(chǎng)風(fēng)險,審慎做出投資決策,從而達到保護投資者合法權益的目的。
這位負責人說(shuō),具有一定交易經(jīng)驗的投資者,對市場(chǎng)風(fēng)險的認知程度總體上會(huì )高于新入市的投資者。特別是從2007年以來(lái),證券市場(chǎng)經(jīng)歷了一輪比較完整的市場(chǎng)周期,經(jīng)歷過(guò)此輪周期的投資者大多數具有或即將具有兩年以上投資經(jīng)驗,對市場(chǎng)風(fēng)險有較為深刻的感受,其相關(guān)投資決策會(huì )相對審慎。
創(chuàng )業(yè)板開(kāi)啟前提前開(kāi)辦投資交易申請
據了解,目前,創(chuàng )業(yè)板市場(chǎng)的籌備仍在有序推進(jìn),而由于投資者申請開(kāi)通創(chuàng )業(yè)板市場(chǎng)交易必須到營(yíng)業(yè)部柜臺辦理,可能會(huì )面臨營(yíng)業(yè)部人員、場(chǎng)地的壓力,需要預留相當的時(shí)間供投資者提前辦理開(kāi)通手續。
為此,證監會(huì )有關(guān)負責人表示,擬在創(chuàng )業(yè)板股票公開(kāi)發(fā)行和上市交易開(kāi)始前,預留出足夠的時(shí)間,供投資者提前辦理相關(guān)手續。屆時(shí),深圳證券交易所等相關(guān)自律機構還將發(fā)布詳細的操作指引,指導證券公司做好投資者相關(guān)申請的受理工作。(記者 趙曉輝 陶俊潔 彭勇)
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