在沉寂了一段時(shí)間之后，一些上市公司高管似乎又管不住自己的手了。盡管有關(guān)部門(mén)一再強調，公司高管“6個(gè)月內不得連續操作自家股票”，但在近一個(gè)月時(shí)間里，至少有5家公司的高管再次以身試法......
10天3高管違規炒股
11月12日，中興通訊(000063)公司高級副總裁周蘇蘇買(mǎi)入公司A股股票1萬(wàn)股，此前9月4日周蘇蘇曾賣(mài)出1萬(wàn)股，兩者差價(jià)達到9.5萬(wàn)元，是典型的“高拋低吸”。11月16日，深圳華強(000062)的獨董周鈺林賣(mài)出11月12日剛剛買(mǎi)入的股票，虧損425.25元。11月22日，風(fēng)帆股份(600482)披露董事長(cháng)陳孟禮賣(mài)出公司股票大賺38.57萬(wàn)元，獲利是此前投入的5倍。
對于違反高管買(mǎi)賣(mài)股票，中興通訊表示周蘇蘇進(jìn)行了事前申報，但工作人員對高管買(mǎi)賣(mài)本公司股票的相關(guān)法律法規理解有偏差。深圳華強則表示周鈺林本人及代理人對高管買(mǎi)賣(mài)股票相關(guān)政策理解有偏差。而風(fēng)帆股份則稱(chēng)陳孟禮此次買(mǎi)賣(mài)股票是由人事部操作，本人并不知情。
此外，10月26日S*ST酒鬼酒(000799)披露公司董事長(cháng)楊波于2007年10月24日違規買(mǎi)入公司股票8000股。岳陽(yáng)興長(cháng)(000819)監事會(huì )主席張權彬10月31日分兩次賣(mài)出可流通股份1684股，11月1日以23.89元一次性買(mǎi)入1600股。按此計算，1個(gè)月內至少有5家上市公司高管違規買(mǎi)賣(mài)股票。
失誤還是明知故犯
上市公司對自家高管違規炒股的解釋在所有人的意料之中。至今為止，沒(méi)有一位上市公司表示自家高管違規買(mǎi)賣(mài)股票是“明知故犯”，而表示是不理解法律、失誤和不知情造成的。
“這絕對不可能�！敝行沤ㄍ斗治鰩焺畋硎�，“有很多違規買(mǎi)賣(mài)自家股票的上市公司高管此前甚至有所承諾，怎么可能犯這種低級錯誤”？
劉楊的看法表達了大部分普通股民的觀(guān)點(diǎn)。上市公司高管買(mǎi)賣(mài)股票的法律并不繁雜，很多普通股民難以理解自己都明白為何很多擔任上市公司高管的精英人士卻理解偏差。
不過(guò)私募基金經(jīng)理吳國平認為上市公司高管不會(huì )為此蠅頭小利而冒風(fēng)險�！吧鲜泄靖吖芄ぷ鞣泵�，很多東西忽略并非難以理解。很多上市公司高管的工資達到幾十萬(wàn)元，我個(gè)人認為上市公司高管不會(huì )為了幾萬(wàn)元冒風(fēng)險�！�
懲罰機制過(guò)于寬松
“高管違規買(mǎi)賣(mài)股票給上市公司治理帶來(lái)非常大的不良影響�！敝醒胴斀�(jīng)大學(xué)郭田勇教授接受本報采訪(fǎng)時(shí)表示。
郭田勇指出，如果上市公司高級管理人員都沒(méi)有限制地買(mǎi)賣(mài)股票，則投入公司治理的精力將大大減少，也不能做到以股東利益為最大化�！岸胰绻鲜泄靖吖芸梢噪S意買(mǎi)賣(mài)自家股票的話(huà)，很可能上市公司高管就會(huì )利用借殼并購等題材來(lái)拉抬股票�！惫镉卤硎�。
由于違規炒股，中興通訊的周蘇蘇和風(fēng)帆股份的陳孟禮兩位高管此次買(mǎi)賣(mài)股票的收益歸公司所有。而深圳華強的獨董周鈺林由于未能獲利，不用為此次“失誤”承擔任何責任。
“上市公司高管違規炒股的懲罰過(guò)于寬松。A股上市公司的高管至少上萬(wàn)人，證監會(huì )的監管并不容易，很多高管也并不會(huì )選擇自己買(mǎi)賣(mài)股票而委托他人，高管利用內幕交易炒股查出來(lái)的畢竟是少數，大部分查不出來(lái)。如果被查出來(lái)卻不用受到太大的懲罰，高管鋌而走險的幾率就會(huì )大大增加�！惫镉卤硎�。
更重要的是，上市公司無(wú)一例外地表示高管買(mǎi)賣(mài)股票是失誤，我們如何來(lái)監督上市公司在高管違規炒股上沒(méi)有說(shuō)謊？
郭田勇建議應該在法律上和行政上對上市公司高管違規炒股進(jìn)行嚴格規定�！霸摮仿毦统仿�。如果涉及數額巨大，上市公司高管應該負法律責任，不能僅僅沒(méi)收了事�！惫镉路Q(chēng)。(記者 陳潔）
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