發(fā)表評論 記者日前從有關(guān)部門(mén)了解到，《證券發(fā)行上市保薦制度暫行辦法》修訂工作已近尾聲，即將出臺。新的保薦辦法出于促進(jìn)創(chuàng )業(yè)板、券商直接投資等業(yè)務(wù)發(fā)展的目的，對與之相關(guān)的保薦工作，擬訂了更為開(kāi)放的條款。
據了解，新辦法從持續督導、保薦人簽單等兩個(gè)方面作出了有利于創(chuàng )業(yè)板發(fā)展的規定。在持續督導方面，原來(lái)的辦法規定，如發(fā)行人上市當年虧損或主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤同比下滑50%的，保薦機構和保薦人將受到處罰。而新辦法考慮到創(chuàng )業(yè)板公司經(jīng)營(yíng)情況可能未如主板公司穩定，或出現業(yè)績(jì)較大波動(dòng)，因此，將發(fā)行人業(yè)績(jì)指標要求只限定在主板公司中，對創(chuàng )業(yè)板未提出相應要求。此外，新辦法將創(chuàng )業(yè)板公司保薦的持續督導期擬訂為上市當年及其后三個(gè)會(huì )計年度，將創(chuàng )業(yè)板公司增發(fā)、發(fā)行可轉債和公司債的持續督導期設為證券上市當年及其后兩個(gè)會(huì )計年度，均較主板公司要求延長(cháng)一年，以進(jìn)一步發(fā)揮保薦人作用，適應創(chuàng )業(yè)板公司未進(jìn)入成熟運作期的需要。
為促進(jìn)保薦機構大力推進(jìn)創(chuàng )業(yè)板保薦業(yè)務(wù)，新辦法擬在創(chuàng )業(yè)板試行與主板區別的簽單政策，即保薦人在保證質(zhì)量的基礎上，可以同時(shí)簽署多單業(yè)務(wù)。據悉，這項工作如在創(chuàng )業(yè)板試行平穩，亦可能在未來(lái)推廣至主板中。同時(shí)，為防止保薦人“濫簽字”，新辦法建立了相應的內控、內核和工作底稿制度，對不參加盡職調查、輔導等相關(guān)工作和不能勤勉盡責的保薦人采取冷淡對待，并可能影響到該機構保薦負責人、內核負責人乃至整個(gè)機構的工作。
新辦法還規定，今后證券發(fā)行保薦機構只能由一家券商擔任，從而有望結束聯(lián)合保薦繼續存在的可能性。但券商直接投資業(yè)務(wù)，新辦法允許聯(lián)合保薦。(記者 邵剛)
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