發(fā)表評論 專(zhuān)戶(hù)理財、社保組合、公募基金等業(yè)務(wù)之間的公平性將有制度規范。證監會(huì )昨日晚間發(fā)布了《證券投資基金管理公司公平交易制度指導意見(jiàn)》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《指導意見(jiàn)》)�；鸸驹陂_(kāi)展新業(yè)務(wù)時(shí)，都將在投資決策、交易分配、監控監查、信息披露4個(gè)方面遵循公平規范，避免各個(gè)業(yè)務(wù)之間出現利益輸送情況。
證監會(huì )稱(chēng)，制定這一規范，是為進(jìn)一步完善證券投資基金管理公司的公平交易制度，保證同一公司管理的不同投資組合得到公平對待。
在《指導意見(jiàn)》中，公平交易制度通過(guò)4方面來(lái)實(shí)現。投資決策上，證監會(huì )要求將基金投資決策流程化、制度化�；鸸静坏美脙饶恍畔⑦M(jìn)行投資，在同一投研平臺上，確保各投資組合享有公平投資決策機會(huì )，建立公平交易制度環(huán)境。
針對交易過(guò)程中較易出現利益輸送的“買(mǎi)賣(mài)”環(huán)節，《指導意見(jiàn)》對不同基金經(jīng)理之間以及同一基金經(jīng)理管理的不同基金之間分別進(jìn)行了嚴格規定，確保交易分配公平。如果多個(gè)資產(chǎn)組合在同一時(shí)間點(diǎn)就同一證券下達了相同方向的投資指令，并且市價(jià)在指定現價(jià)之內，交易系統應將該筆證券的每筆交易報單都自動(dòng)按比例分拆到各投資組合。這一過(guò)程也被業(yè)內人士形象地稱(chēng)為“批發(fā)零售”過(guò)程。
另外，在監控監查、信息披露上，管理層還首次在文件中要求基金建立對于異常交易情況進(jìn)行公開(kāi)披露制度，同時(shí)建立有效的異常交易行為日常監控和分析評估制度，并建立相關(guān)記錄制度，確保公平交易可稽核。這些都將成為基金在開(kāi)展后續新業(yè)務(wù)的重要門(mén)檻。(吳敏)
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