發(fā)表評論 A股市場(chǎng)14家上市銀行日前全部披露了2007年業(yè)績(jì)(寧波銀行披露業(yè)績(jì)快報)。2007年這些銀行凈利潤平均增長(cháng)71.8%，創(chuàng )歷史新高，成為名副其實(shí)的A股市場(chǎng)“賺錢(qián)機器”。
業(yè)內人士指出，上市后，銀行業(yè)在傳統業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)與創(chuàng )新、資產(chǎn)質(zhì)量、經(jīng)營(yíng)回報等方面獲得了突飛猛進(jìn)的發(fā)展。不過(guò)，銀行業(yè)業(yè)績(jì)創(chuàng )新高的背后也存在著(zhù)隱憂(yōu)。2008年，銀行業(yè)業(yè)績(jì)增速可能會(huì )下降，預計降幅在40%左右。
業(yè)績(jì)快速增長(cháng)
數據顯示，14家上市銀行去年凈利潤共計2877億元，增速達71.8%，比2006年的34%翻了一番多，可謂超速增長(cháng)。銀行板塊的驕人業(yè)績(jì)不僅改寫(xiě)了A股市場(chǎng)的歷史新高，在全世界范圍內也是少見(jiàn)的。
在上市銀行中，2007年凈利潤前三名分別是工行、建行、中行，凈利潤分別為819.9億元、691.4億元、620.2億元；凈利潤增速前三名分別是興業(yè)銀行、招商銀行、中信銀行，增速分別為126.04%、124.36%、122.49%。
2007年是銀行A股上市最集中的一年，興業(yè)銀行、中信銀行、交通銀行、北京銀行、建設銀行、南京銀行、寧波銀行分別在A(yíng)股上市。上市后，銀行經(jīng)營(yíng)管理和盈利能力得到提升，資本實(shí)力不斷增強，銀行業(yè)整體競爭力也有了大幅提高，銀行業(yè)績(jì)大為改善。
業(yè)內人士認為，無(wú)論從營(yíng)業(yè)收入、凈利潤絕對額和增長(cháng)額的角度看，還是以對上市公司利潤增長(cháng)貢獻度的角度來(lái)衡量，目前銀行業(yè)依然是證券市場(chǎng)的“中流砥柱”。
競爭能力提高
2005-2007年，銀行業(yè)經(jīng)歷了股份制改造、上市元年、集中上市和業(yè)績(jì)快速增長(cháng)幾個(gè)時(shí)期。上市使得銀行業(yè)迸發(fā)出新的活力，2007年各項業(yè)務(wù)均獲得突破。
傳統利息收入仍是銀行盈利的主要來(lái)源。這主要得益于以下兩個(gè)方面：一是去年銀行信貸增長(cháng)迅速，全年新增人民幣貸款3.63萬(wàn)億元，同比增長(cháng)16.10%，增幅比2006年末高1.03個(gè)百分點(diǎn)。14家銀行存貸比平均為69.1%，比2006年明顯提高；二是銀行凈利差繼續提高。盡管央行6次加息、10次上調存款準備金率，但銀行通過(guò)提高活期存款比率，有效降低了吸收存款成本，而貸款利率則持續上升。其中，建行凈利差最高，為3.07%，比2006年上升38個(gè)基點(diǎn)。
14家銀行2007年利息凈收入共計7834.76億元，其中最高的是工商銀行，利息凈收入達2244.65億元。各銀行利息凈收入增幅均超過(guò)生息資產(chǎn)增幅。這是推動(dòng)去年銀行業(yè)業(yè)績(jì)迅猛增長(cháng)的最主要因素。
中間業(yè)務(wù)收入提高成為新的看點(diǎn)。受益于2007年火熱的資本市場(chǎng)，銀行業(yè)非利息收入穩步提高。證券交易、基金發(fā)行、托管、代理業(yè)務(wù)增速迅猛，多數銀行理財業(yè)務(wù)收入增長(cháng)一倍以上，其中工行理財業(yè)務(wù)收入增長(cháng)380.8%。理財業(yè)務(wù)和投資銀行業(yè)務(wù)已經(jīng)超過(guò)銀行卡業(yè)務(wù)收入，成為中間業(yè)務(wù)新的主要收入來(lái)源。
資產(chǎn)質(zhì)量顯著(zhù)改善，資本充足率繼續提高。2007年13家上市銀行(不含寧波銀行)資本充足率平均為13.52%，比2006年提高近一倍。2007年14家上市銀行不良貸款比率平均為2.1%，比2006年顯著(zhù)下降。2007年13家上市銀行(不含寧波銀行)不良貸款撥備覆蓋率平均為121.99%，也比2006年顯著(zhù)改善。銀行業(yè)抵御風(fēng)險的能力明顯提高。
針對次貸危機可能帶來(lái)的損失，銀行計提的減值準備增加。根據2007年年報，中行、工行、建行計提的減值準備已經(jīng)全部覆蓋次貸浮虧。
未來(lái)挑戰不容忽視
銀行業(yè)在2007年打了個(gè)“大勝仗”，不過(guò)，分析人士指出，應對未來(lái)銀行業(yè)面臨的風(fēng)險和挑戰做好充分準備。2008年，銀行業(yè)業(yè)績(jì)增速可能會(huì )下降，預計降幅在40%左右。
分析其原因，首先是緊縮貨幣政策的影響。從去年10月底開(kāi)始，“緊信貸”成了銀行業(yè)的一道緊箍咒，在一定程度上影響到業(yè)績(jì)增長(cháng)的持續性。去年四季度銀行新增貸款大幅下降，利息收入這一目前銀行的主要獲利來(lái)源被“截流”。年報顯示，個(gè)別銀行去年四季報已經(jīng)出現業(yè)績(jì)增長(cháng)停滯甚至負增長(cháng)。
從管理層目前的態(tài)度來(lái)看，今年“緊信貸”政策將延續，各銀行的信貸節奏在年初就被“定調”。分析人士預計，今年貸款增長(cháng)率可能低于15%，比去年低1個(gè)百分點(diǎn)以上。銀行業(yè)因此面臨業(yè)績(jì)持續增長(cháng)的重大考驗。
其次是資本市場(chǎng)大幅調整，銀行與資本市場(chǎng)相關(guān)的收入出現減少。
再次，受益于兩稅合并的新會(huì )計準則，預計今年一季度銀行業(yè)業(yè)績(jì)仍較好。但在新會(huì )計準則的利好因素釋放之后，業(yè)績(jì)會(huì )受到一定影響。
最后，國際和國內經(jīng)濟運行面臨眾多不確定因素。如果經(jīng)濟增長(cháng)速度下降，社會(huì )貸款和投資需求下降，也可能影響銀行業(yè)業(yè)績(jì)持續增長(cháng)。以上這些因素給上市銀行2008年的業(yè)績(jì)帶來(lái)了變數。(記者 王棟琳)
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