
由上海新望聞達律師事務(wù)所宋一欣律師代理的、廣東股民陳寧豐訴新疆天山水泥股份有限公司原副總經(jīng)理陳建良證券內幕交易民事賠償案,昨天(9月4日)上午在南京市中級人民法院正式開(kāi)庭審理。此案系國內首例,被稱(chēng)為“中國第一起內幕交易民事賠償案件”。
事實(shí) 被告違規曾受證監會(huì )處罰
本案被告陳建良是上市公司新疆天山水泥股份有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)天山股份(8.01,0.00,0.00%,吧),證券代碼:000877)原副總經(jīng)理,現任天山股份控股子公司江蘇天山水泥集團有限公司總經(jīng)理。因內幕交易,2007年4月28日,證監會(huì )對陳建良進(jìn)行過(guò)行政處罰。
記者從證監會(huì )網(wǎng)站查到了對陳建良的處罰決定,2004年6月24日天山股份重組,大股東新疆屯河投資股份有限公司與中國非金屬材料總公司(簡(jiǎn)稱(chēng)中材公司)簽署了《股份轉讓協(xié)議書(shū)》,將其所持天山股份部分股權轉讓給中材公司。
這對天山股份投資者來(lái)說(shuō)是個(gè)大利好,6月29日,天山股份、新疆屯河、中材公司發(fā)布公告披露上述股權轉讓事項。但在重組協(xié)議簽訂之前,陳建良已知悉上述內幕信息,并利用其控制的兩個(gè)資金賬戶(hù)及其下掛的三個(gè)證券賬戶(hù),從2004年6月21日起買(mǎi)賣(mài)天山股份股票,至2004年6月29日上述信息公告前,合計買(mǎi)入164.6757萬(wàn)股,賣(mài)出19.5193萬(wàn)股……陳建良的行為違反了當時(shí)《證券法》的相關(guān)規定,構成了內幕交易行為。依據《證券法》規定,證監會(huì )對陳建良罰款20萬(wàn)元,并規定陳建良5年內不得擔任任何上市公司和證券業(yè)務(wù)機構的高級管理人員職務(wù)。
起訴 是不是原告行為造成被告損失
本案原告是廣東投資者陳寧豐,2004年6月21-29日前后曾買(mǎi)賣(mài)天山股份股票,并產(chǎn)生了一定的經(jīng)濟損失,而此時(shí)正值被告陳建良被證監會(huì )認定的內幕交易期間,因此陳寧豐認為是被告的違法行為造成了天山股份股票非正常波動(dòng),使自己蒙受損失,要求被告陳建良承擔侵權民事責任,賠償損失。
昨天上午9點(diǎn),陳寧豐訴陳建良證券內幕交易民事賠償案正式在南京中院開(kāi)庭審理,原告陳寧豐、被告陳建良和其代理律師無(wú)錫法舟律師事務(wù)所范凱洲律師均未到場(chǎng),因此法庭在被告與其律師缺席的情況下,對此案進(jìn)行了審理。據原告律師宋一欣介紹,昨天的庭審主要經(jīng)歷了原告律師舉證、法官提問(wèn)和法庭辯論三個(gè)階段,陳建良內幕交易的違法性、主觀(guān)過(guò)錯都是很清楚的事,因此昨天法庭辯論的焦點(diǎn)在陳建良內幕交易與陳寧豐投資虧損有無(wú)因果關(guān)系這個(gè)問(wèn)題上。
辯論 投資損失應該如何計算
據原告律師宋一欣介紹,昨天的庭審主要經(jīng)歷了原告律師舉證、法官提問(wèn)和法庭辯論三個(gè)階段,陳建良內幕交易的違法性、主觀(guān)過(guò)錯都是很清楚的事情,因此昨天法庭辯論的焦點(diǎn)在陳建良內幕交易與陳寧豐投資虧損有無(wú)因果關(guān)系這個(gè)問(wèn)題上,他認為,從美歐等成熟市場(chǎng)來(lái)看,對于這類(lèi)案件,一般都是采用“舉證責任倒置原則”,就是對于原告的投資虧損,由被告來(lái)提供證據證明與自己的內幕交易行為無(wú)關(guān),否則被告將全部承擔責任。
由于此案沒(méi)有先例可循,因此本案中原告的投資損失該如何計算,也是頗受投資者關(guān)注的一個(gè)問(wèn)題。宋一欣表示,他向法庭提出的計算依據采取的是“合理期間的價(jià)值計算”,去年證監會(huì )出臺辦法,規定內幕交易敏感期從內幕交易形成開(kāi)始,至內幕交易公開(kāi)并對市場(chǎng)無(wú)顯著(zhù)影響結束,他把這一段時(shí)間定為計算虧損的“合理期間”,在本案中是2004年6月21日-29日,把原告陳寧豐在此期間的投資贏(yíng)利和虧損相加,再加上股票交易印花稅、傭金及利息等損失,共計損失9383.68元。
意外 原告委托被告律師“撤訴”
出人意料的是,在昨天的庭審現場(chǎng),被告律師竟出示了原告委托的撤訴申請書(shū),撤訴書(shū)這樣寫(xiě)道:“本人陳寧豐自愿撤回對陳建良的訴訟,請予同意!辈⒏接嘘悓庁S的簽字和聯(lián)系電話(huà)。對于這份撤訴申請書(shū),宋一欣表示,自己感到震驚,于是他當場(chǎng)向法庭提交了“原告撤訴申請無(wú)效,并予以駁回的請求”。他告訴記者,自己是原告的代理律師,并與原告簽訂了代理協(xié)議,即使原告撤回訴訟,也應該通過(guò)自己,而不是被告的代理律師,另外,原告找自己代理時(shí),沒(méi)有支付律師費,雙方在協(xié)議中約定,本案前期費用先由律師支付,官司打贏(yíng)后,原告將拿出所獲得賠償的35%支付給律師,作為代理費用,因此自己也是此案的利益相關(guān)人,原告不能單方面撤訴。不過(guò),法庭沒(méi)有對撤訴申請書(shū)予以采信,仍對該案進(jìn)行了審理。
被告代理律師、無(wú)錫法舟律師事務(wù)所范凱洲律師昨天表示,在原告已經(jīng)撤訴的情況下,這個(gè)案子本身就不存在了,所以法庭繼續審理是不對的,更談不上法庭對被告進(jìn)行缺席審判。他還表示,如果南京中院認為昨天是開(kāi)庭審案,他將起訴南京中院。
[案件三問(wèn)]案件為何在南京審理
根據最高法院司法解釋規定,內幕交易民事訴訟案件必須在被告所在地計劃單列市中級法院審理。本案被告陳建良現任天山股份(8.01,0.00,0.00%,吧)控股子公司江蘇天山水泥集團有限公司總經(jīng)理,因此,陳寧豐于今年2月委托宋一欣向南京中院訴訟。
被告是否“買(mǎi)通”原告
宋一欣告訴記者,“原告突然撤訴的原因只有一種可能,就是被告做了原告的工作! 原告陳寧豐真的被被告“買(mǎi)通”了嗎?記者在電話(huà)中與這位遠在廣東的投資者進(jìn)行了交流。陳寧豐對自己被被告“買(mǎi)通”的說(shuō)法予以否認。宋一欣認為,原告單方面撤訴違反了代理協(xié)議,要賠償違約金。因此,除非被告私下賠了原告很多錢(qián),否則原告撤訴得不償失。
案件審理意義何在
宋一欣表示,“這個(gè)案子有兩種可能的結果,一是法院裁定原告撤訴,二是法院駁回原告撤訴,案子擇日宣判!彼我恍辣硎荆喝绻堑谝环N結果,自己將起訴原告,并將聯(lián)合北京、廣州等地律師共同在全國征集因陳建良內幕交易而虧損的投資者,然后再起訴陳建良。宋一欣稱(chēng),他的目的是想看看投資者因內幕交易受損失能否通過(guò)民事賠償這條路。因此,法院對此案的審理,對于打擊資本市場(chǎng)中的內幕交易行為具有非常重大的現實(shí)意義。此案將如何進(jìn)展,本報將繼續予以關(guān)注。 (記者 陳春林)
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