
去年10月份以來(lái),隨著(zhù)A股由牛轉熊,基金投資的熱點(diǎn)也從高風(fēng)險、高收益的股票型基金逐漸轉向風(fēng)險較低、收益較為穩定的債券型基金。數據顯示,僅在9月發(fā)行的債券基金就達到8只,創(chuàng )下了新高。
業(yè)內人士認為,隨著(zhù)債券市場(chǎng)的走牛,主要投資債券市場(chǎng)的債券基金,也將因此而步入一個(gè)生機勃勃的“債基新時(shí)代”。
今年債基整體業(yè)績(jì)搶眼
今年以來(lái),債券基金的業(yè)績(jì)和規模都有令人側目的表現。據銀河證券統計,截至9月17日,大部分債券基金今年都取得了正收益,其中以易方達、交銀施羅德旗下的債券基金表現尤為搶眼。在申購時(shí)基金公司不收取銷(xiāo)售服務(wù)費的普通級別中,易方達穩健收益(A級)、交銀施羅德增利債券(C類(lèi))、易方達增強回報(B類(lèi))分別以4.44%、4.44%、4.30%的收益率位列前三甲;在收取銷(xiāo)售服務(wù)費的優(yōu)先級別中,易方達穩健收益(B級)、交銀施羅德增利債券(A/B類(lèi))、大成債券(A/B類(lèi))、易方達增強回報(A類(lèi))分別以4.66%、4.65%、4.52%、4.50%的收益率位列前四名。而且,這三個(gè)基金最近3個(gè)月收益率和最近半年收益率也都排名前四。
不過(guò),雖然今年以來(lái)債券基金的整體收益情況較好,但業(yè)績(jì)分化較為明顯,也出現了跌幅超10%的債券型基金。
債基成弱市資金“避風(fēng)港”
債券基金的良好收益使投資者再次意識到,債券基金是弱市中的資金“避風(fēng)港”,由此帶來(lái)了債券基金的蓬勃發(fā)展。據銀河證券基金研究中心統計,截至目前,今年以來(lái)已經(jīng)成立和正在募集的債券型基金規模已經(jīng)超過(guò)過(guò)去5年(2002年-2007年)規模的總和。
此外,統計還顯示,截至9月15日,今年以來(lái)上證國債指數上漲了3.5%,上證企債指數上漲6.7%。在過(guò)去一個(gè)多月中,債券市場(chǎng)行情更是勢不可擋。
業(yè)內專(zhuān)家表示,隨著(zhù)債券市場(chǎng)的規模越來(lái)越大、投資者風(fēng)險意識的不斷提升和債券市場(chǎng)強勁走勢的延續,債券型基金將在相當長(cháng)一段時(shí)間內保持快速擴容態(tài)勢;而從緊的貨幣政策也逐漸走向中立,市場(chǎng)基準利率還有下調的空間,債市發(fā)展面臨良好的機遇。如果后市仍將維持弱市,配置適量的債券基金進(jìn)行風(fēng)險分散依然很重要,尤其是選擇業(yè)績(jì)優(yōu)異的債券基金。 (記者李濤)

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