
上周各權益類(lèi)開(kāi)放式基金的單位凈值出現了不同程度縮水,其中指數型基金的平均單位凈值跌幅最大,達4%以上,尤其是華夏中小板指數基金單位凈值跌幅都超過(guò)了9%。
除了指數型基金,股票型基金和混合型基金的單位凈值平均跌幅也達到3%以上,當前系統性風(fēng)險依然是基金投資的主要風(fēng)險,股票資產(chǎn)配置比例的高低成為影響基金單位凈值表現的最主要因素。相對而言,作為低風(fēng)險基金的債券型基金和保本型基金的凈值波動(dòng)則較為穩定。
由于資金面寬裕及本月CPI、三季度各項經(jīng)濟數據回落的預期,后期債市仍將持續升溫,對于風(fēng)險承受能力較弱的投資者,應繼續以配置固定收益類(lèi)基金為主;而對于風(fēng)險承受能力較強的投資者,除了配置一定比例的固定收益類(lèi)基金以降低基金組合的風(fēng)險外,還可適度參與大盤(pán)封閉式基金,從長(cháng)期看,大盤(pán)封閉式基金具有明顯的折價(jià)優(yōu)勢。
換手率略有上升
受滬深大盤(pán)震蕩下跌的影響,上周封閉式基金凈值全線(xiàn)下跌,31只封閉式基金的平均跌幅達到5.96%。大盤(pán)封閉式基金的平均跌幅最大,達到了6.38%,其中基金金泰的跌幅更高達12.44%,也是封基中跌幅最大的基金。
上周封閉式基金的平均換手率較上周略有上升,從中可看出當前基金持有人的分歧加大。各類(lèi)封閉式基金中,創(chuàng )新型封閉式基金的平均換手率最高,達到7.43%,而大盤(pán)封基和小盤(pán)封基的平均換手率相對較低,分別為3.76%和3.43%。
上周封閉式基金的折價(jià)率較上周有所上升,這與基金持有人對后市看法謹慎有關(guān)。鑒于市場(chǎng)仍處于震蕩下跌的格局當中,今后大盤(pán)封閉式基金的折價(jià)率仍將會(huì )在20%以上高位盤(pán)整,但折溢價(jià)率水平已處于年內高點(diǎn),未來(lái)繼續上升的空間有限。對于創(chuàng )新型封閉式基金瑞福進(jìn)取的投資者來(lái)說(shuō),需要注意該基金存在的較高溢價(jià)交易風(fēng)險,其溢價(jià)率仍會(huì )維持在90%左右。

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