
今年以來(lái),伴隨著(zhù)市場(chǎng)的“跌跌不休”,基金投資的熱點(diǎn)也從高風(fēng)險、高收益的股票型基金逐漸轉向風(fēng)險較低、收益較為穩定的債券型基金。特別是近期,在美國金融風(fēng)暴的影響下,債市強勢上揚,帶動(dòng)債券基金火爆異常。專(zhuān)家提醒,債基也有風(fēng)險,目前正在累積,投資者應小心應對。在品種上,可重點(diǎn)關(guān)注純債基金。
新發(fā)基金 債基超一半
“三十年河東,三十年河西”,形容近兩年的基金市場(chǎng)再貼切不過(guò)。在前兩年的大牛市中,股票型基金一枝獨秀,風(fēng)頭無(wú)人能比。而今,在金融風(fēng)暴及降息的大背景下,債基橫掃天下。
記者統計了一下,在目前正在發(fā)行的13只新基金中,有7只是債券型基金(見(jiàn)附表),占半壁以上江山。與此同時(shí),債基的發(fā)行也獲得了投資者的認可,數據顯示,國內第一只創(chuàng )新債券型基金富國天豐債券基金首日機構認購數額達到近12億元。一般而言,參與新基金認購的機構投資人習慣于在發(fā)行末期付款,而這個(gè)數字顯示了投資人對該基金的信心。
債基的數量、規模都在不斷擴大。銀河證券基金研究中心統計,截至目前,今年以來(lái)已經(jīng)成立和正在募集的債券型基金規模已經(jīng)超過(guò)過(guò)去5年規模的總和。
業(yè)績(jì)可圈可點(diǎn) 未來(lái)持續看好
債基是目前理財市場(chǎng)少數幾個(gè)還能掙錢(qián)的品種之一。據銀河證券統計,截至今年9月17日,大部分債券基金都取得了正收益,其中以易方達、交銀施羅德旗下的債券基金表現尤為搶眼。而今年來(lái)成績(jì)最好的債券型基金交銀施羅德增利收益率目前已達8%。弱市中,債基的避險能力顯得尤為醒目。
銀河證券統計顯示,在申購時(shí)基金公司收取銷(xiāo)售服務(wù)費的普通級別中,易方達穩健收益(A級)、交銀施羅德增利債券(C類(lèi)) 、易方達增強回報(B類(lèi))分別以4.44%、4.44%、4.30%的收益率位列前三甲;在不收取銷(xiāo)售服務(wù)費的優(yōu)先級別中,易方達穩健收益(B級)、交銀施羅德增利債券(A/B類(lèi))、大成債券(A/B類(lèi))、 易方達增強回報(A類(lèi))分別以4.66%、4.65%、4.52%、4.50%的收益率位列前四名。而且,這三個(gè)基金最近3個(gè)月收益率和最近半年收益率也都排名前四。在最近的這輪上漲中,債券基金更是牛氣沖天。有數據顯示,可統計的59只債券型基金平均賺了4%多。
業(yè)內專(zhuān)家表示,隨著(zhù)債券市場(chǎng)規模越來(lái)越大、投資者風(fēng)險意識不斷提升和債券市場(chǎng)強勁走勢的延續,債券型基金將在相當長(cháng)一段時(shí)間內保持快速擴容態(tài)勢;而從緊的貨幣政策也逐漸走向中立,市場(chǎng)基準利率還有下調空間,債市發(fā)展面臨良好的機遇。如果后市仍將維持弱市,配置適量的債券基金進(jìn)行風(fēng)險分散依然很重要,尤其是選擇業(yè)績(jì)優(yōu)異的債券基金。
注意風(fēng)險 關(guān)注純債基金
雖然今年以來(lái)債券基金的整體收益情況較好,但業(yè)績(jì)分化較為明顯,也曾出現了跌幅超10%的債券型基金。招商銀行天津分行理財規劃師郭巖提醒,對于債券型基金,投資者應在積極介入的同時(shí)保持高度謹慎。目前大量資金涌入與“債”相關(guān)的市場(chǎng),使債基的風(fēng)險在不斷累積,投資者如果操作不當,也有出現虧損的可能。如果投資者手中持有債券型基金,目前還可以持有。如果投資者手中沒(méi)有又想介入的話(huà),應當控制一下比例。
海通證券分析師認為,在債券基金的投資上,投資者應優(yōu)選純債基金以獲取正收益。根據股票和債券投資策略,股票市場(chǎng)仍有下跌風(fēng)險,債券市場(chǎng)趨勢向好。建議穩健的投資者可參與純債基金的投資。不過(guò)投資者應有心理準備,債券市場(chǎng)短期的震蕩回調可能在所難免,因此在對債券基金投資樂(lè )觀(guān)的同時(shí)還應該保持一份謹慎。(記者 胡結友)

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