
59家基金公司旗下396只基金三季報上周五全部披露完畢。來(lái)自天相投資的統計數據顯示,第三季度基金全部虧損額為2749.18億元(含QDII基金),超過(guò)七成基金出現凈贖回的現象。不過(guò),虧損與上季度相比下降了三成,在此季盈利的基金中,除了貨幣、債券型基金外還增加了保本型基金。分析師認為,在劇烈的市場(chǎng)調整下,投資者要重點(diǎn)關(guān)注哪些基金能夠順時(shí)而動(dòng),從而對自己的基金投資組合進(jìn)行相應調整。
基金規模首破2萬(wàn)億元
隨著(zhù)股市的持續調整,基金資產(chǎn)管理規模再次萎縮,目前僅為1.83萬(wàn)億元,這與去年四季度的3.2萬(wàn)億相比縮水四成,也是去年三季度以來(lái)基金管理資產(chǎn)規模首次跌破2萬(wàn)億元。
從各個(gè)類(lèi)型來(lái)看,股票型、混合型基金規模仍占據主要地位,分別為8311億元和4398億元,但受股市下跌影響,與二季度末相比規?s水較為嚴重,縮水比例分別達到16.5%和16.9%。而三季度表現最差的QDII凈值縮水最嚴重,規模減少23.13%至616.56億元。
396只公募基金中有304只基金出現虧損,虧損面達到76%。與今年二季度情況不同的是,此次盈利的基金中,除了貨幣、債券型基金外還增加了保本型基金,而股票型、混合型、QDII基金則全線(xiàn)虧損。
在持股行業(yè)方面,基金表現出跟隨政策變化適時(shí)調整倉位的特點(diǎn)。統計顯示,基金在第三季度中對銀行、地產(chǎn)、鋼鐵、煤炭、建材以及有色金屬等周期性行業(yè)進(jìn)行了集中減持,而抗周期性的交通運輸、醫藥和食品飲料行業(yè)被基金小幅增持,這體現出了基金在經(jīng)濟下行階段主動(dòng)回避周期性行業(yè)的投資策略。
基金投資策略明顯轉“防”
受股市下跌拖累,基金凈值縮水的同時(shí),基民開(kāi)始大量贖回基金。
基金三季報顯示,361只開(kāi)放式基金中只有96只基金呈現凈申購,占比僅為26.59%。這意味著(zhù),超過(guò)七成基金出現凈贖回的現象。
值得投資者注意的是,今年三季度基金整體凈申購115.57億份,全部基金總份額上升至22189.87億份,扭轉了二季度凈贖回540.94億份的局勢。其中指數型、貨幣型基金均有較大幅度凈申購,但股票型、混合型及債券型基金卻遭遇凈贖回。
以往大部分投資者在分析基金三季報時(shí),主要目的都是為了從基金倉位的增減變化中獲取投資信息,而在當前的市場(chǎng)環(huán)境下,基金的投資策略也已經(jīng)明顯轉向防御。
因此,德圣基金研究中心首席分析師江賽春認為,投資者的分析目的和思路也應該相應的做出調整。在劇烈的市場(chǎng)調整下,投資者要重點(diǎn)關(guān)注哪些基金能夠順時(shí)而動(dòng),及時(shí)調整以往的投資策略并較好的控制風(fēng)險,從而對自己的基金投資組合進(jìn)行相應調整。(記者 趙俠)

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